财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收6.17亿美元，下降9300万美元或13%，主要因硬件销售疲软及退出2000万美元一次性软件和服务收入 [27] - 经常性收入增长2%至4.07亿美元，占公司总营收66% [27] - 软件ARR和总ARR分别增长52%，平台站点增加27%至7.7万个 [27] - 调整后EBITDA增长19%至7500万美元，利润率扩大330个基点至12.2% [27] - 调整后自由现金流本季度使用2000万美元，不考虑3300万美元相关支出，反映正常季节性及客户现金收据时间问题 [31] - 预计全年货币中性营收25.75 - 26.5亿美元，下降6% - 9%；调整后EBITDA 4.2 - 4.45亿美元，增长21% - 28%；调整后EBITDA利润率提高400 - 450个基点，至16.3% - 16.8%；非GAAP摊薄每股收益0.75 - 0.8美元；调整后自由现金流1.7 - 1.9亿美元，转化率40% - 43% [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮业务 - 第一季度签约近200个新软件和服务客户，平台和支付站点分别增长56% [18] - 软件ARR和总ARR季度均下降1%，调整特定项目后均小幅增长 [18] - 经常性收入下降1%至1.38亿美元，总营收下降5%至1.91亿美元，调整后EBITDA增长7%至5900万美元，利润率扩大370个基点至近31% [28][29] 零售业务 - 第一季度签约超30个软件和服务客户，平台和支付站点分别增长48%、14% [22] - 软件ARR增长9%，总ARR增长4% [23] - 经常性收入增长4%至2.65亿美元，总营收下降14%至4.2亿美元，调整后EBITDA下降24%至6500万美元 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 任命首席产品官Nick East负责平台产品创新和营销，投资平台解决方案以满足客户和市场需求 [6] - 推进云原生平台和支付计划，预计今年下半年推出，带动2026年营收增长 [7] - 实施硬件ODM和新卡收单能力，与Enercom的ODM协议预计今年年底投入运营 [10] - 将Worldpay前端处理能力集成到客户服务中，预计夏末投入运营，已为销售团队开展支付培训 [11] - 未来6 - 24个月运营国际市场，实现资本分配优先事项，完成2500万美元股票回购，董事会将回购计划授权增加至2亿美元 [12] - 推出Voyage Commerce Platform（VCP），使客户将实体店转变为数字体验渠道，今年将向客户推出云原生和边缘应用，停止销售传统本地应用 [13] - 餐饮业务推出Aloha Menu等创新产品，零售业务为客户提供VCP解决方案，提升市场竞争力 [20][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在增长计划上取得进展，客户对平台战略感兴趣，管理层对未来业绩改善感到乐观 [7][8] - 自上次电话会议后，与超40个大客户沟通，客户反馈积极，对支付解决方案转化客户和吸引新客户有信心 [8][11] - 硬件业务受关税影响，当前关税相关成本年运行率800 - 1200万美元，若所有供应商加征附加费，最高达2000万美元，公司正采取措施缓解影响 [10] - 客户对平台和支付解决方案需求持续，公司将继续推进各项计划，提升市场地位和盈利能力 [65][83] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 讨论非GAAP财务指标，提供业绩额外清晰度，相关指标与GAAP指标的完整对账可在新闻稿和补充材料中查看 [5] 问答环节所有提问和回答 问题1：自结账业务需求是否出现更广泛的拐点 - 零售商对自结账持续感兴趣，需求与平台战略相关，公司平台硬件无关，可利用现有或竞争对手硬件提供软件价值 [38][40][41] 问题2：Voyage重组计划的最新情况、成本支出、成本节约收益及关税缓解措施 - 今年成本计划规模1亿美元，第一季度开始增加，预计需6500万美元重组和转型费用；关税缓解措施包括寻找低关税或无关税市场供应商，与供应商沟通避免附加费转嫁 [43][44][45] 问题3：支付业务的时间安排、与客户的沟通情况及零售支付新KPI - 预计夏末完成Worldpay前端能力转换，客户对单一支付解决方案感兴趣，零售支付新KPI此前已包含在软件和服务数据中，预计未来会增长 [51][52][53] 问题4：两名高管驻美国境外是否因国际企业客户业务薄弱 - 此举是为更好了解全球客户需求，做出公司决策，两名高管经验丰富，客户对平台推出感到兴奋 [56][57][58] 问题5：宏观背景对客户支出计划的影响 - 公司为B2B业务，客户流失率低，未看到客户支出减少，客户渴望升级到平台，公司维持全年业绩指引 [63][65][67] 问题6：零售业务毛利率和调整后EBITDA利润率下降原因及未来趋势 - 第一季度受硬件下降和产品销售组合影响，预计第二季度恢复，全年零售利润率19% - 20% [69][70] 问题7：向零售客户推销Worldpay合作支付业务的情况及收益机会 - 公司提供单一支付解决方案，包括中间件和支付处理，与Worldpay合作具有竞争力，能为客户提供端到端数据和洞察解决方案，吸引客户 [75][79][83] 问题8：零售和餐饮业务支付机会的低垂果实及未来两到三年的成功方向 - 餐饮业务有望继续增长，尤其是Aloha Cloud推出后；零售业务预计占比较大，因大部分交易量通过燃料和杂货业务产生 [90][91]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收6.17亿美元，下降9300万美元，降幅13%，主要因硬件销售疲软及一次性软件和服务收入减少 [28] - 经常性收入增长2%，达4.07亿美元，占公司总营收66% [28] - 软件ARR和总细分市场ARR均增长52%，平台站点增加27%，达7.7万个 [28] - 调整后EBITDA增长19%，达7500万美元，利润率扩大330个基点，至12.2% [28] - 调整后自由现金流本季度使用2000万美元，未考虑3300万美元与重组和其他战略举措相关的现金支出 [31] - 第一季度回购约500万股，花费6200万美元；2024年11月至2025年4月，回购约1000万股，花费1.25亿美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 餐饮业务 - 本季度签约近200家新软件和服务客户，平台和支付站点分别增长56% [18] - 软件ARR和总ARR本季度均下降1%，调整特定项目时间后，均略有增长 [18] 零售业务 - 本季度签约超30家软件和服务客户，平台和支付站点分别增长48%、14% [23] - 软件ARR增长9%，总ARR增长4% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年，美国市场约占公司年度硬件销售的60%，涉及在墨西哥完成的自助收银和销售点硬件 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司任命Nick East领导产品战略，推动VCP平台发展，今年下半年将推出云原生和边缘应用，逐步淘汰传统本地应用销售 [12][13] - 推进硬件ODM和新卡收单能力实施，与Enercom的ODM协议预计今年夏季试点，年底投入运营 [9] - 整合Worldpay前端处理能力，预计夏季末投入运营，已为销售团队开展支付培训 [10] - 未来6 - 24个月将继续运营国际市场 [11] - 董事会通过修订后的股票回购计划，将总回购授权增加至2亿美元，公司会综合考虑回购时机及其他现金用途 [11][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管处于早期阶段，但公司增长举措已初见成效，管理层对此感到鼓舞 [7] - 客户对公司下一代解决方案中的平台战略兴趣浓厚，公司市场领先地位和客户关系是当前定位和未来战略的关键 [7][8] - 预计全年关税相关成本运行率在800万 - 1200万美元之间，若所有供应商实施附加费，最高可达2000万美元，公司正采取缓解措施并维持全年指导 [33] - 预计全年货币中性营收在25.75 - 26.5亿美元之间，降幅6% - 9%，主要受硬件影响；调整后EBITDA在4.2 - 4.45亿美元之间，增长21% - 28%；调整后EBITDA利润率提高400 - 450个基点，在16.3% - 16.8%之间；非GAAP摊薄每股收益在0.75 - 0.8美元之间；调整后自由现金流在1.7 - 1.9亿美元之间，调整后转化率40% - 43% [33][34] 其他重要信息 - 公司有两位高管驻美国境外，能提供国际趋势更广泛视角，拉近与全球客户距离 [6] - 公司在餐饮和零售领域签署新客户，拓展现有关键关系，并与客户签署平台协议 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自收银业务需求是否出现更广泛的拐点 - 零售商持续对自收银感兴趣，将其与平台战略关联，以实现成本和收缩效率，优化人员配置和自动化；公司平台硬件无关，可复用现有或竞争对手的自收银硬件，无需客户新资本投资 [39][42][43] 问题2: 公司重组计划的最新情况、预计支出、成本节约收益及关税缓解措施 - 今年成本计划规模为1亿美元，第一季度开始逐步实施；重组和转型预计需6500万美元；公司正寻找低关税或无关税市场的供应商，已向供应商传达不希望转嫁关税的意愿，目前关税运行率未显著上升 [45][46][47] 问题3: 支付业务的进展、时机、与客户的沟通情况及零售支付新KPI - 公司开始公开报告零售支付站点数据，预计该数据将随时间增长；Worldpay整合工作进展顺利，预计夏季完成，届时JetPay客户将迁移至Worldpay；与客户沟通显示，客户对单一支付解决方案感兴趣，公司已有超7亿美元业务通过VoIP Connect平台连接，未来将完善支付授权等能力 [54][55][56] 问题4: 任命两位美国境外高管是否因国际企业客户业务存在弱点 - 公司让高管驻客户所在市场，是为更好了解客户需求，做出决策，并非因业务存在弱点；Darren和Nick经验丰富、能力出色，客户对公司平台发展感到兴奋 [59][60][62] 问题5: 宏观经济背景对公司业务的影响及客户支出计划变化 - 公司为B2B业务，客户流失率低，本季度降至1%；客户渴望升级软件和平台，硬件需求有所改善；公司维持全年指导，因与客户关系良好 [67][68][70] 问题6: 零售业务毛利率和调整后EBITDA利润率下降的原因及未来趋势 - 软件和服务业务第一季度下降7%，其中2个百分点因终止Allios商业协议，预计第二季度改善；零售业务利润率受硬件下降和销售产品组合影响，预计第二季度恢复，全年利润率19% - 20% [73][74] 问题7: 与Worldpay合作向零售客户推广支付业务的费率和经济机会 - 公司有连接支付软件，超600 - 700亿美元业务通过其处理；与客户有两方面沟通，一是使用公司中间件能力，二是提供单一支付解决方案；公司与Worldpay合作具有商业合理性，能为客户提供端到端整体数据和洞察解决方案，不仅适用于零售，也适用于餐饮 [78][79][85] 问题8: 未来2 - 3年零售和餐饮业务的机会和成功重点 - 餐饮业务有望持续增长，公司在该领域投入大，Aloha Cloud上市后国际业务有望改善；零售业务方面，大部分交易量来自燃料和杂货领域；餐饮业务增长有三个驱动因素，即全球服务能力执行、平台推广和市场转型 [92][93][94]