财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2.72亿美元，同比增长3% [27] - 云收入增长22%，达1亿美元；服务收入下降6%，为1.29亿美元 [28] - 期末RPO达20.1亿美元，同比增长26%，环比增长6% [28] - 调整后营业利润1.01亿美元，调整后营业利润率37.1%，同比增加210个基点 [30] - 第二季度调整后每股收益1.31美元，同比增长11%；GAAP每股收益0.93美元，同比增长9% [30] - 经营现金流增长1%，达7400万美元；年初至今经营现金流增长17%，达1.49亿美元 [30][31] - 递延收入增长16%，达3亿美元；季度末现金2.31亿美元，无债务 [31] - 季度内进行5000万美元股票回购，年初至今回购1.5亿美元；董事会批准补充1亿美元股票回购授权 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云收入增长22%，服务收入下降6% [28] - RPO同比增长26%，超过20亿美元里程碑；平均合同期限为5.5 - 6年，预计未来24个月内38%的RPO将确认为收入 [12][28][29] - 调整后营业利润率37.1%，同比增加210个基点 [30] - 调整后每股收益1.31美元，同比增长11%；GAAP每股收益0.93美元，同比增长9% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端市场多元化，在零售、杂货、食品分销等多个细分领域有良好基础 [12] - 与前五大竞争对手的季度胜率超70%，超70%的新云预订来自新客户 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略增加销售和营销投资，促进销售增长，包括晋升销售主管、招聘新销售领导、扩大市场合作等 [13][14][15] - 专注于统一产品平台的交叉销售，成立产品委员会服务统一客户 [24][25] - 推进agentic.ai产品开发，为各应用程序引入专用智能代理，并提供Agent Foundry让客户构建自己的代理 [20][21][22] - 与前五大竞争对手的季度胜率超70%，新客户贡献大部分新云预订 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观环境仍具挑战性，但对业务基本面和增长机会持乐观态度 [11][37] - 行业领先的统一云平台使公司成为现代供应链商务解决方案的首选 [37] 其他重要信息 - 执行主席Eddie Caple计划在2025年剩余时间内过渡其执行管理职责，2026年1月1日起担任董事会主席 [7] - 美国税收法律变更导致税率提高，但预计将降低现金税支付并使2025年经营现金流受益约3000万美元 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何进一步推动供应链统一交易？ - 公司将加倍投资统一业务，包括组建专注统一功能优势的工程团队、成立产品委员会与客户共同创新、加强销售和市场推广等 [41][42] 问题2: 对云订阅收入持续20%增长的信心如何？ - 公司对云订阅收入持续20%增长有信心，原因包括RPO提供的可见性、稳定的预订和管道、不断扩大的TAM、即将到来的续约周期以及与客户合作加快部署等 [46][47][48] 问题3: 增强专家和新员工在销售和市场推广方面的可能影响？ - 这些改变风险低且能较快产生影响，如Bob Howell可将美洲地区的销售经验推广到全球，与谷歌和Shopify的合作已见成效，新的产品专家能快速提升市场意识和扩大管道 [53][54][55] 问题4: RPO本季度表现较好的原因是什么？ - 主要是销售团队执行出色，同时宏观不确定性有所缓解，客户适应在不确定环境中推进业务，且进入Q2的管道坚实 [58] 问题5: 维护收入较高是否因现有本地客户续约时间延长？WMS本地到云迁移的现状如何？ - 公司认为客户会在准备好时迁移到云，目前约20%的本地客户已开始迁移，将继续关注转换机会以增加云订阅和服务收入 [64][65] 问题6: 新客户增长的驱动因素是否与ERP迁移有关？ - ERP迁移为公司创造了机会，促使客户在进行ERP决策时考虑供应链变革，从而增加了公司的业务管道 [67] 问题7: 如何提高交付和实施效率？这是否能扩大TAM？ - 公司利用自动化和AI减少实施时间、成本和部署复杂性，这扩大了TAM，并鼓励客户从本地迁移到云 [70][71] 问题8: 如何看待2026 - 2027年续约周期？ - 续约周期将逐步增加，公司正积极准备，包括组建团队、制定薪酬计划和结构，提前18个月进行测量和准备交叉销售对话 [81][82] 问题9: CIO对大型WMS或TMS升级或扩展的态度如何？是否有其他优先事项影响这些计划？ - 解放日让CIO和董事会认识到供应链软件的重要性，前瞻性公司仍在投资供应链，但在推出周期上有一定灵活性 [85][86] 问题10: 今年剩余时间在营销方面有何计划？ - 公司正在招聘首席营销官，希望增加市场意识和影响力，预计一个季度后提供更多更新 [88] 问题11: 销售和市场推广变革的进展如何？新招聘销售代表的背景和特点是什么？ - 变革刚刚开始，新招聘人员来自公司的竞争对手，他们了解竞争对手业务，有助于提升产品和市场意识 [91][92] 问题12: 服务业务本季度表现出色，但全年指引未变，如何看待全年情况？ - 公司对服务业务保持保守态度，因为客户在时间和材料合同上有较大灵活性 [93][94]