穆巴达拉资本的投资策略与定位 - 穆巴达拉资本正采取更激进的投资策略，涉足私人股权巨头回避的复杂交易，并参与其他主权投资者通常避免的数十亿美元收购案 [1] - 公司寻求大型、复杂的交易，通过解决交易复杂性为投资者创造超额收益 [3] - 公司认为交易复杂性并非理想场景，但公司拥抱复杂性并深入挖掘以创造长期价值，这使其区别于其他大型收购基金 [5] - 公司不寻求拍卖流程，也不认为从其他收购基金手中购买资产能创造长期价值，而是寻找其他参与者涉足不多的领域的机会 [9] 近期重大交易案例 - 公司同意收购广告牌公司清晰频道户外控股公司，并承诺向该业务投入30亿美元新股权 [2] - 清晰频道交易估值（含债务）为62亿美元，该公司拥有优质资产，但受超过50亿美元的高额债务拖累 [3] - 公司在2024年底收购了加拿大共同基金管理公司CI金融公司，这是阿布扎比实体在金融领域有史以来规模最大的私有化交易之一 [5] - 公司在收购CI金融公司前几个月完成了对堡垒投资集团的收购 [5] - 公司正与由古根海姆合伙人创始人马克·沃尔特和金融家托马斯·塔尔领导的投资公司TWG合作进行清晰频道交易，TWG去年收购了穆巴达拉资本的股份 [9] 公司背景与管理架构 - 穆巴达拉资本是财富基金穆巴达拉投资公司的另类资产管理子公司 [2] - 公司管理、建议和管理的资产超过4300亿美元 [6] - 公司由前美林银行家哈尼·巴尔胡什领导，他自公司成立以来一直执掌该基金，并兼任穆巴达拉投资公司信贷和特殊机会平台负责人 [6] - 公司拥有超过200名专业人士组成的团队，分布在阿布扎比、纽约、伦敦、旧金山和里约热内卢的办事处 [6] - 公司成立于2011年，是阿布扎比众多实体之一，这些实体共同管理着约2万亿美元的资产 [7] 在阿布扎比投资生态中的独特性 - 公司的收购方式使其区别于其母公司和管理着1万亿美元资产的阿布扎比投资局，后者通常进行少数股权投资 [4] - 公司通过一系列举措使自己区别于阿布扎比的主权财富机构，包括开创为全球机构投资者管理外部资本的先河，这一做法后来被阿布扎比其他机构采纳 [8] - 公司曾两次向外部投资者出售自身股份，这在主权投资者中很罕见 [8] - 公司将自身定位为“专业的多面手” [9] 阿布扎比投资领域近期动态 - 近期阿布扎比投资领域出现广泛变化，例如由酋长国王储谢赫·哈立德·本·穆罕默德担任主席的L'imad控股公司上月吸收了财富基金ADQ [7] - 阿布扎比最大的上市公司国际控股公司于周五成立了一家新的金融服务控股公司，管理着约8700亿迪拉姆（2370亿美元）的资产 [7]