核心观点 - 临近退休的投资者（如55岁）需要重新配置401(k) 以平衡增长、收入和风险 确保储蓄在退休后数十年内持续 策略重点从积极储蓄转向保护资产 同时支持可持续的4%提取率 [1] 风险承受能力与财务需求评估 - 55岁时风险承受能力通常下降 但仍需增长以对抗通胀 美联储预计2026年通胀率为2.6% [4] - 评估对市场波动的承受能力 例如能否承受如2022年熊市中投资组合20%的下跌 同时考虑401(k)规模、其他资产（如房屋净值、IRA）和支出 [5] - 若4%的提取率能覆盖生活成本（例如从100万美元投资组合中每年提取4万美元）则保守策略可行 否则仍需承担一定风险 [5] - 审查当前持仓（通常是股票、共同基金或ETF）以确保与目标一致 例如需要每年7.5万美元收入的退休者可能需要更大比例的股票配置以促进增长并平衡长寿风险 [6] 转向保守投资 - 55岁时重新配置401(k)应逐步进行 以避免锁定损失或错失增长 一个常见指导原则是用110减去年龄 建议55岁投资者将55%配置于股票 45%配置于债券 [7] - 股票自1928年以来实际回报率平均为7% 驱动增长 而债券当前收益率约为4% 提供稳定性 [7] 常见指导原则与工具 - 针对55岁人群的常见资产配置指导是55%股票和45%债券 [3] - 4%提取规则假设投资组合可在30年内维持每年4%的提取 [3] - 目标日期基金会自动调整资产配置 并随着退休临近而变得更保守 [3]

宏观经济与市场环境 - 2025年市场经历了新政府上任、重大税收与支出法案出台以及面临最高法院挑战的美国关税政策变化[1] - 股市波动显著 标普500指数在3月和4月大幅下跌 但随后反弹 截至12月3日年内回报率达到16.6%[1] - 展望未来 股市面临挑战 宏观经济环境特点是物价持续高企和就业市场疲软[2] iShares Core 30/70 Conservative Allocation ETF (AOK) 概述 - 该ETF将其大部分资产配置于固定收益ETF 为投资者提供保守的投资选择[1][2] - ETF实际上由多只股票和固定收益ETF组成 其中iShares Core Universal USD Bond ETF (IUSB) 权重最大 截至11月28日超过59%[3] - 其他主要成分ETF包括iShares Core S&P 500 ETF Trust (IVV 权重17.3%)、iShares Core International Aggregate Bond ETF (IAGG 权重10.5%) 和 iShares Core MSCI International Developed Markets ETF (IDEV 权重8.2%)[3] - 该ETF为投资者提供了70%的固定收益投资敞口 以及股票配置 包括通过标普500ETF投资的美国大盘股和美国以外发达市场的各规模公司股票[5] ETF关键数据与特点 - 当前价格为40.46美元 52周价格区间为35.79美元至40.83美元[5] - 该ETF的费用比率相对较低 为0.15%[6] - 鉴于其对固定收益的高敞口和多元化的股票投资组合 寻求降低风险的投资者应考虑将其加入投资组合[6]