核心观点 - 行业发展环境持续向好，2026年上半年土地市场热度有望逐步回升 [6] 供求 - 2026年1月土地供应建筑面积3360万平方米，环比下降50%，同比下降8% [2][3][8] - 2026年1月土地成交建筑面积2580万平方米，环比下降90%，同比下降48% [2][3][16] - 2026年1月土地成交金额622亿元，环比下降90%，同比下降59% [2][16] - 各地主管部门持续践行“控增量、去库存”的调控思路，严控新增土地供应 [2][6][8] - 自然资源部与住建部联合发文，强调以存量用地盘活为核心，支持利用存量土地发展国家鼓励产业，并设不超过5年的过渡期政策 [11] 热度 - 2026年1月市场平均溢价率为1.8%，环比下降0.3个百分点 [4][6][20] - 本月10亿元以上的高总价住宅地块均为底价成交 [2][6][19][20][29] - 土地流拍率为7%，仍处于近年低位 [24] - 部分三四线城市优质地块仍有较高溢价，如金华南站地块溢价率32%，宜兴城北保障房地块溢价率48% [20] 分布 - 各能级城市土地成交金额同比均大幅回落：一线城市同比下降83%，二线城市同比下降48%，三四线城市同比下降55% [5] - 受高等级城市成交占比下降影响，2026年1月全国平均楼板价为1821元/平方米，环比下降5% [16] - 本月所有城市土地成交金额均不高于50亿元，成交建筑面积超过100万平方米的城市只有淮安 [16] 重点地块 - 本月成交总价超过10亿元的住宅地块仅有6宗 [29] - 总价榜入榜地块均以底价成交，榜首为上海浦东新区地块，成交价25.6亿元 [29][31] - 单价榜TOP5地块均来自上海和福州，榜首为上海浦东新区森兰板块地块，成交楼板价约38035元/平方米 [31][32] - 广州挂牌一宗位于泛珠江新城的综合用地，出让底价高达186.4亿元，起拍楼板价3.3万元/平方米，规划建筑面积56.7万平方米 [9] - 杭州本月出让底价最高的地块起拍价21.34亿元，起拍楼板价3万元/平方米 [10] - 金华一宗低密宅地起拍总价4.14亿元，起拍楼板价1.1万元/平方米 [10]