Fly Play hf. has secured binding, conditional subscription commitments from investors for the purchase of a convertible bond totaling ISK 2.4 billion, or approximately USD 20 million. Among the participants in this financing round are the company's largest shareholders as well as new Icelandic investors. Attached is a company announcement providing further details on these plans. Also attached is a press release sent to the media on the same topic. Attachments Fly Play hf. issues a convertible bond Press re ...

可转债发行与转股概况 - 齐鲁银行于2022年11月发行80亿元可转债，债券简称"齐鲁转债"，票面利率逐年递增（第一年0.20%至第六年3.00%），期限6年 [1] - 可转债于2022年12月19日在上海证券交易所挂牌交易，债券代码"113065" [2] - 转股期自2023年6月5日至2028年11月28日，初始转股价格为5.00元/股 [2] 累计转股情况 - 截至2025年6月26日，累计26.50亿元"齐鲁转债"转为A股普通股，转股数量504,517,591股，占转股前已发行A股总额的11.0137% [1][2] - 2025年4月1日至6月26日期间新增转股12.55亿元，转股数量250,322,858股 [2] - 尚未转股的可转债金额为53.50亿元，占发行总量的66.8717% [1][3] 股本变动情况 - 转股导致无限售条件流通股从4,835,028,067股增至5,085,350,925股，总股本同步增加250,322,858股 [3] - 主要股东持股比例因总股本扩大而被动稀释：澳洲联邦银行从15.43%降至14.67%，济南市国有资产运营有限公司从10.45%降至9.94%，济南城市建设投资集团有限公司从7.15%降至6.80% [5] - 济南市三家关联股东（受济南城市投资集团有限公司控制）合计持股比例从19.99%降至19.00% [5]

转债市场表现 - 中证转债指数盘中攀升至44149点，刷新2015年6月25日以来新高 [1] - 自2024年9月24日以来，中证转债指数累计上涨超20%，进入技术性牛市阶段 [1] 市场驱动因素 - 政策红利、供需失衡与资金配置需求共同推动转债市场走牛 [1] - 资本市场定位提升与对实体经济支持力度加大，为转债市场注入强心剂 [1] - 转债作为"股债双栖"品种，既可分享权益市场上涨收益，又能通过债底属性提供安全垫 [1] - 2024年下半年以来，转债市场存量规模由8700亿元以上缩减至6800亿元以下 [1] - 险资、企业年金等长期资金配置需求激增，"资产荒"背景下，转债稀缺性价值显现 [1] - 2024年转债市场迎来"下修潮"，下修转股价提升转股价值并加速强赎进程 [1] 转债估值现状 - 可转债市场转股溢价率中位数接近30%，部分转债转股溢价率超过100% [2] - 高估值状态源于供需失衡与资金驱动，但稀缺性并非决定性因素 [2] - 存量规模锐减短期内刺激估值和价格抬升，但权益极度弱势阶段可能抑制配置需求 [2] - 中证转债指数走高过程中，不少投资者已通过转债ETF"落袋为安" [2] 市场风险提示 - 转债市场持续走牛使得强赎条款更易触发，投资者可能面临强制转股或低价赎回风险 [2] - 转债价格与转股价值偏离度较大时，强赎可能引发价格大跌 [2] - 机构资金增配与供给收缩背景下，转债估值压缩空间有限 [3] - 投资者需关注强赎条款触发进度并做好仓位管理 [3] - 优选信用资质良好标的，规避评级下调风险 [3] - 弱资质转债仍需谨慎看待，尽管今年以来退市数量较少 [3]

债券型基金5月表现概览 - 公募市场存续的3000余只债券型基金5月平均收益率为0.19%，其中约八成产品实现浮盈 [1][2] - 可转换债券型基金表现最佳，平均回报率达1.28%，混合债券型二级基金以0.42%紧随其后，被动指数型债券基金表现最弱，平均净值仅上涨0.07% [3] - 600余只债券型基金5月浮亏，占比不足两成，金鹰元丰A和合煦智远欣悦利率债A分别以1.95%和1.69%的跌幅领跌 [8][10] 表现优异的债券型基金 - 中海可转换债券A以4.72%的5月回报率居首，其1-5月累计回报达6.60%，基金经理采用量化方法配置偏股型及平衡型转债标的 [5][7] - 华商转债精选A、天弘弘丰增强回报A分别以3.09%和2.99%的收益率位列第二、三名，前者重仓杭银转债和南银转债 [5][7] - 工银可转债、华泰保兴尊利A等7只基金5月收益率超过2%，混合债券型二级基金占多数 [4][5] 表现较差的债券型基金 - 金鹰元丰A作为混合债券型二级基金，5月净值下跌1.95%，重仓股包括光环新网、优刻得，重仓债券含信服转债和通22转债 [8] - 合煦智远欣悦利率债A自2025年3月成立以来单位净值累计下跌5.83%，5月单月跌幅1.69% [10] - 博时上证30年期国债ETF、汇安稳裕A等债基5月净值回撤均超1% [10]

文章核心观点 公司宣布完成5.5亿美元2032年到期2.25%可转换优先票据发行，还完成600万份借入美国存托股份和598万份主要美国存托股份的公开发行，公司计划用票据发行所得净收益满足营运资金需求和再融资现有债务 [1][9][10] 分组1：票据发行情况 - 公司完成5.5亿美元2032年到期2.25%可转换优先票据发行，所得净收益约5.349亿美元，计划用于营运资金需求和现有债务再融资 [1][2] - 票据为公司高级无抵押债务，年利率2.25%，2025年12月1日起每年6月1日和12月1日付息，2032年6月1日到期 [3] - 票据初始转换率为每1000美元本金对应30.2343份美国存托股份，初始转换价格约为每份美国存托股份33.08美元，较公开发行价溢价约35%，转换率会因特定事件调整 [4] 分组2：票据转换与赎回 - 2031年12月1日前，票据仅在满足特定条件和特定期间可转换；2031年12月1日及之后至到期日前第二个交易日，持有人可随时转换，公司可选择支付现金、交付美国存托股份或两者组合 [5] - 公司可在特定税法变更或未偿还票据本金低于10%时赎回全部票据，2029年6月6日前除特定情况不可赎回，之后满足条件可随时赎回，赎回价格为100%本金加应计未付利息 [6] - 持有人可在2029年6月1日要求公司回购全部或部分票据，发生“重大变更”时也可要求回购，回购价格为100%本金加应计未付利息 [7] 分组3：市场活动影响 - 部分票据购买者可能建立美国存托股份空头头寸，影响公司美国存托股份或票据市场价格 [8] - 公司借出600万份美国存托股份用于便利票据持有人套期保值，相关活动可能影响公司美国存托股份或票据市场价格 [9] 分组4：其他公开发行情况 - 公司完成600万份借入美国存托股份的公开发行，借入方或其关联方获得全部收益，公司收取名义借贷费用 [9] - 公司完成598万份主要美国存托股份的公开发行，承销商全额行使购买78万份额外股份的选择权 [10] 分组5：公司概况 - 公司是中国领先高性能数据中心开发商和运营商，数据中心位于主要经济中心，具有大净面积、高功率容量等特点，提供托管和增值服务，客户主要为超大规模云服务提供商等 [13] - 公司持有DayOne Data Centers Limited 35.6%股权，该公司在国际市场开发和运营数据中心 [13]

文章核心观点 公司宣布拟发行4.5亿美元2032年到期的可转换优先票据，同时开展借入美国存托股份的增量配售和520万份美国存托股份的公开发行，各发行相互关联，公司计划将票据发行所得用于营运资金和债务再融资 [1][2][8] 分组1：公司业务介绍 - 公司是中国领先的高性能数据中心开发商和运营商，设施位于主要经济中心，数据中心净面积大、功率高、效率高且关键系统冗余，提供托管和增值服务，客户主要为超大规模云服务提供商等，还持有DayOne Data Centers Limited 35.6%股权 [11] 分组2：可转换优先票据发行 - 拟发行4.5亿美元2032年到期的可转换优先票据，初始购买者有13天内最多额外购买5000万美元票据的选择权，发行对象为合格机构买家 [1] - 票据发行所得用于营运资金需求和现有债务再融资，包括2029年到期可转换债券的潜在回购或赎回 [2] - 票据为公司高级无担保债务，2032年6月1日到期，除非提前赎回、回购或转换 [2] - 2031年12月1日前，满足特定条件和在特定期间可转换；2031年12月1日至到期日前第二个交易日，持有人可随时转换，公司可选择支付现金、交付美国存托股份或两者组合，持有人也可选择接收A类普通股 [3] - 公司在特定税法变更或未偿还票据本金低于10%时可赎回全部票据；2029年6月6日后，满足一定条件可随时赎回部分或全部票据，赎回价格为100%本金加应计未付利息 [4] - 持有人可在2029年6月1日要求公司回购全部或部分票据，发生“重大变更”时也可要求回购，回购价格为100%本金加应计未付利息 [5] - 部分票据购买者可能建立美国存托股份空头头寸，影响公司美国存托股份或票据市场价格 [6] 分组3：美国存托股份发行 - 开展借入美国存托股份的增量配售，公司将借入的美国存托股份借给初始购买者关联方，关联方出售股份所得归其所有，公司收取名义借贷费用，此活动可能影响公司美国存托股份或票据市场价格 [7] - 开展520万份美国存托股份的公开发行，承销商有30天内最多额外购买78万份美国存托股份的选择权 [8] - 票据发行、借入美国存托股份的增量配售和美国存托股份公开发行相互关联，若票据发行未完成，其他发行将终止 [9] 分组4：证券登记情况 - 票据、转换时可交付的美国存托股份及A类普通股未在美国证券法或州证券法下登记，仅向合格机构买家发售 [10]

文章核心观点 欧洲领先的资本市场基础设施公司泛欧交易所（Euronext）宣布成功发行2032年到期、可转换为新股和/或可交换为现有股份的高级无担保债券，募资4.25亿欧元，所得款项用于偿还部分过渡性融资和一般公司用途 [1][2] 债券发行情况 - 发行对象为合格投资者，不面向美国、澳大利亚、日本、加拿大或南非 [1][11] - 发行金额为4.25亿欧元 [1] - 发行时间为2025年5月22日 [1] 资金用途 - 偿还部分用于收购Admincontrol的过渡性融资 [2] - 用于一般公司用途 [2] 债券主要条款 - 债券面值为10万欧元，可转换和/或交换为公司新/旧股，年息1.5%，每年5月30日和11月30日（非工作日顺延）付息，首次付息在2025年11月30日 [3] - 初始转换价格为191.1654欧元，较巴黎泛欧交易所参考股价溢价35%，参考股价为141.6040欧元 [4] - 预计2025年5月30日在泛欧证券米兰系统结算交付 [4] - 除非提前转换、交换、赎回或回购注销，债券将于2032年5月30日（非工作日顺延）按面值赎回 [5] - 公司在特定条件下可提前赎回债券 [5][6] - 债券持有人有权在发行日第41天（含）至到期日前第7个工作日（含）或相关提前赎回日转换或交换债券 [7] - 转换比率为每张债券523.1072股，会根据反稀释和股息保护等标准调整 [8] - 申请在发行日后30个日历日内将债券在巴黎泛欧准入市场上市交易 [9] 法律框架与相关规定 - 债券发行经公司2025年5月15日年度股东大会授权，不向公众发售（合格投资者除外） [11] - 现有股东无优先认购权，发行债券或转换时发行的新股无优先认购期 [12] 锁定期承诺 - 公司同意自债券最终条款公布起至发行日后90个日历日，对公司股份和可获取公司股本的证券进行锁定，特定情况除外 [13] 潜在稀释情况 - 若所有债券行使转换/交换权且公司仅交付新股，潜在稀释约占公司已发行股本的2.1% [14] 可用信息 - 债券发行和上市无需荷兰金融市场管理局（AFM）或法国金融市场管理局（AMF）批准的招股说明书，也无相关关键信息文件 [15] - 公司相关详细信息可在其网站查询 [15] 公司简介 - 泛欧交易所是欧洲领先的资本市场基础设施公司，涵盖上市、交易、清算、结算和托管等全价值链服务 [19] - 截至2025年3月，其在多个国家的受监管交易所拥有近1800家上市公司，市值6.3万亿欧元，处理25%的欧洲公开股权交易 [20] - 产品包括股票、外汇、ETF、债券、衍生品、大宗商品和指数等 [20]

文章核心观点 - 2025年5月22日，欧洲领先的资本市场基础设施公司泛欧交易所（Euronext）宣布发行2032年到期的高级无担保债券，可转换为新股和/或交换为现有股份，名义金额4.25亿欧元，所得款项用于偿还部分过渡性融资和一般公司用途 [1][2] 债券发行情况 - 发行对象为合格投资者，不面向美国、澳大利亚、日本、加拿大或南非 [11] - 发行名义金额4.25亿欧元 [1] - 债券面额为每10万欧元，预计支付1.5% - 2.0%的固定年利率，半年付息一次，首次付息在2025年11月30日 [3] - 初始转换价格将比公司在巴黎泛欧交易所的参考股价高30% - 35%，最终条款预计在当天完成簿记建档后确定，发行日期为2025年5月30日 [4] - 除非提前转换、交换、赎回或回购注销，债券将于2032年5月30日按面值赎回，公司可在特定条件下提前赎回 [5] - 债券持有人有权在发行日期后第41天至到期日前第7个工作日或相关提前赎回日期行使转换或交换权 [7] - 转换比率为债券本金除以现行初始转换价格，持有人行使转换/交换权时，公司将选择交付新股和/或现有股份 [8] - 公司将申请债券在发行日期后30个日历日内于巴黎泛欧交易所Access板块上市交易 [9] 法律框架与股东情况 - 债券发行依据公司2025年5月15日年度股东大会授权，现有股东无优先认购权 [11][12] - 公司不知其主要股东是否参与此次发行 [13] - 公司将在债券最终条款公布至发行日期后90个日历日内对其股份和可获取公司股本的证券作出锁定承诺，有特定例外或豁免情况 [14] 潜在稀释情况 - 假设名义金额4.25亿欧元、参考股价145欧元、转换溢价32.5%，若所有债券行使转换/交换权且公司仅交付新股，潜在稀释约占公司已发行股本的2.1% [15] 公司概况 - 泛欧交易所是欧洲领先的资本市场基础设施，涵盖从上市、交易、清算、结算和托管到为发行人和投资者提供解决方案的整个资本市场价值链，运营欧洲领先的电子固定收益交易市场MTS和欧洲电力市场Nord Pool，并通过旗下清算和结算机构提供相关服务 [20] - 截至2025年3月，其在比利时、法国、爱尔兰、意大利、荷兰、挪威和葡萄牙的受监管交易所拥有近1800家上市公司，市值6.3万亿欧元，处理25%的欧洲公开股权交易，产品包括股票、外汇、ETF、债券、衍生品、商品和指数 [21]

文章核心观点 公司宣布发行最高1.5亿欧元非摊薄可转换债券，与2030年2月到期的4亿欧元债券条款相同，所得资金用于公司一般用途和购买期权 [1][2] 债券发行情况 - 发行名义金额1.25亿欧元，可增至1.5亿欧元的非摊薄可转换新债券 [1] - 新债券与2025年2月18日发行的4亿欧元非摊薄可转换债券条款相同，结算后将完全可互换并合并交易 [2] - 初始发行价为面值的106.450% - 106.950%加应计利息，最终发行价4月30日公布 [5] - 新债券预计5月6日结算交付 [6] 对冲措施 - 发行新债券同时，公司将购买新的现金结算看涨期权，以对冲转换权行使时的经济风险，消除摊薄 [3] - 新期权的对冲交易对手可能在市场进行相关交易，包括特定参考股价期间及债券转换或提前赎回时 [7] 资金用途 - 新债券发行所得净收益用于公司一般用途和购买新期权 [4] 发行限制与安排 - 公司将对其股票和股权关联证券作出锁定期承诺，至新债券结算交付后60个日历日 [8] - 新债券通过加速簿记建档向机构投资者私募发行，不在美、澳、南非、加、日发售，不编制招股说明书 [9] - 申请新债券在泛欧交易所Access上市 [9] 公司介绍 - 公司是全球特许经营、能源解决方案和建筑领域的领导者，在超120个国家拥有28.5万名员工，致力于创造长期价值 [11] 信息披露 - 新债券发行无需法国金融市场管理局批准的招股说明书，公司详细信息可在官网查询 [13] 销售限制 - 禁止向欧洲经济区和英国零售投资者发售新债券 [20][21] - 新债券仅向法国和法国以外（不包括南非、澳大利亚、加拿大、美国和日本）的合格投资者发售，无公开募股 [18] - 新闻稿不得在美、澳、南非、加、日发布、传播 [14][27] 银行相关情况 - 银行仅代表公司行事，不向其他方负责 [30] - 银行及其关联方可能以自有账户参与新债券相关交易 [31]