核心政策动态 - 美国国税局发布过渡性指引 允许公司申报可追溯至2022年的研发费用抵扣积压 同时减少其受15%公司最低税影响的风险 [2] - 该指引虽不意味着公司可完全避免触发公司最低税 但允许其通过从收入中扣除旧的国内研发投资来减轻税负 [3] - 该指引是国税局的官方通知 不具备法律或政府法规的强制力 未来政府可能撤销或更改 国税局计划提出类似方向的法规 [7] 政策背景与影响 - 政策源于特朗普税法的调整 该法取消了研发费用需在五年内摊销的要求 并允许公司抵扣任何可追溯至2022年的未申报摊销研发税收优惠 [8] - 万亿美元级的税收与支出法案也包含上述抵扣条款 [8] - 对于年利润至少10亿美元的公司 追溯性税收优惠曾可能触发公司替代性最低税 [4] 受益行业与公司 - 该指引对研发密集型行业是重大利好 包括科技、制药和制造业 [4] - 美国全国制造商协会政策副总裁称赞该决定将“超级推动”私营部门的研发投资 [5] - 普华永道负责人指出 该指引可能对许多大量投资研发的大公司产生“有意义的影响” [7] - 包括Meta Platforms Inc、Salesforce Inc、Qualcomm Inc、Airbnb Inc、Broadcom Inc和Applied Materials Inc在内的多家公司曾披露 增强的抵扣和其他新税收优惠将触发公司替代性最低税负债 或阻止其使用过去因纳税而获得的数百万美元税收抵免 [6] 政策争议 - 该举措迅速遭到民主党人批评 他们曾警告财政部不要发布此指引 [5] - 民主党人认为 15%最低税对追溯性优惠的限制表明公司替代性最低税正在按预期发挥作用 [5]

税收政策与法规实施动态 - 2026年税收规划进入实施阶段 关键要素包括全额费用化条款恢复 公司最低税调整以及全球最低税框架修订 [1] - 美国国税局正发布指引 法院正处理未决争议 与资本投资、公司最低税和国际协调相关的条款持续成形 [2] 资本投资与折旧政策 - 税收法律永久恢复奖金折旧 允许对特定资本资产进行前期抵扣 而非在多年内分摊 [2] - 为在2031年1月1日前投入使用的合格制造设施提供100%奖金折旧 扩大了与国内生产相关的税收激励 [2] - 仍需额外的美国国税局指引来明确符合这些条款的财产资格 从业者指出在资格和范围方面存在不确定性 [3] 公司替代性最低税调整 - 财政部已采取措施缩小15%公司替代性最低税的适用范围 包括豁免保险、航运和公用事业公司 以及排除未实现的加密货币收益 [4] - 这些调整是对该税种适用方式的修改 而非废除最低税本身 [5] - 预计将发布进一步指引 特别是针对研发支出庞大的公司 [5] 美国国税局运营与挑战 - 继2025年提前退休和辞职计划后 美国国税局员工数量下降约25% 至大约75,000名员工 [6] - 该机构持续面临人员流动 1月后的资金不确定性 与前总统特朗普的法律纠纷 以及在报税季初期可能再次出现的政府停摆 [6] - 这些状况可能影响2026年的执法能力、指引发布速度以及案件解决速度 [7] 重大未决税务争议 - 数起涉及金额达数十亿美元的转让定价案件将持续至2026年 其中包括涉及3M、Meta、Airbnb和可口可乐的纠纷 [8] - 报告按金额规模强调了这些案件的重要性 [8]