行业政策动态 - 美国总统特朗普提议将信用卡利率临时上限设定为10% [1] - 银行业高管对此提议持反对态度 [1] - 银行业在表达反对意见的同时，谨慎行事以避免与白宫产生直接对抗 [1]

行业动态与市场反应 - 航空类股票在周一出现下跌 投资者正在评估美国前总统特朗普提出的对信用卡利率设置10%上限的呼吁 [1] - 受影响的航空公司股票包括达美航空(DAL)和美国联合航空(UAL) [1] 公司财务与合作伙伴关系 - 达美航空(DAL)在第三季度单独从美国运通(AXP)获得了20亿美元的收入 [1]

核心事件与要求 - 美国前总统特朗普要求信用卡发卡机构将利率上限设定在10%并维持一年 设定1月20日为最后期限 并称若不遵守则“违反法律” [1] - 特朗普批评主要贷款机构“滥用信用卡” 指出部分机构收取高达28%至近30%的利率 而持卡人可能并不知情 [2] - 该要求并无立法支持 也未解释发卡机构将如何违法 [2] 市场与公司反应 - 言论使包括摩根大通、第一资本金融公司、花旗集团在内的一系列发卡机构成为焦点 [3] - 拥有美国信用卡业务的巴克莱银行股价在伦敦早盘下跌4.2% [3] - 包括银行政策研究所和消费者银行家协会在内的行业团体回应态度更为审慎 [5] 行业背景与立场 - 近年来信用卡利率一直徘徊在20%以上 已成为两党立法者的关注目标 相关法案频现但遭遇行业强烈抵制 [4] - 银行业贸易团体警告 若利率被大幅削减将危及盈利能力 并可能导致处于信用边缘的美国人失去信贷渠道 转而依赖发薪日贷款和典当行 [4] - 行业团体在联合声明中表示 证据表明10%的利率上限将减少信贷可获得性 并对依赖信用卡的数百万美国家庭和小企业主造成毁灭性打击 [6]

President Donald Trump on Friday called for credit-card companies to cap the interest rates they charge customers, as the president leans harder into addressing consumers' affordability concerns. ...

行业背景与现状 - 信用卡业务是银行业务中利润丰厚的核心业务线 摩根大通2024年其超过2000亿美元的信用卡贷款净收益率为9.73% 为其信用卡服务和汽车部门贡献了255亿美元收入的大部分[6] - 信用卡利率长期居高不下 根据美联储数据 去年底平均利率仍维持在21%左右 在此利率下 三年内偿还1万美元债务将产生超过3500美元的利息[2] - 银行认为无抵押信用卡债务需要高利率来覆盖违约风险 金融危机后信用卡坏账率曾飙升至10%以上 而住宅房地产贷款坏账率则保持在3%以下 作为对比 典型的30年期固定抵押贷款利率仅略高于6%[1] 政策压力与行业反应 - 特朗普总统要求信用卡发卡机构在一年内将利率上限设定为10% 此举直接针对银行业利润丰厚的核心业务[5][6] - 行业团体对此反应审慎 一方面表示认同帮助美国人获得更可负担信贷的目标 另一方面警告10%的利率上限将减少信贷可获得性 对数百万依赖信用卡的美国家庭和小企业主造成毁灭性影响[3] - 银行业拥有强大的游说能力 当面临共同威胁时能迅速联合盟友 例如曾联合消费者倡导者挫败了加强资本规定的努力[16] 潜在影响分析 - 若实施10%利率上限 对银行和消费者的影响将差异巨大 风险较高的借款人可能面临信用额度被终止或大幅调整 最低月还款额提高或额外费用增加[7][8] - 根据银行政策研究所分析 2019年美联储数据显示10%的利率上限将使1430万人和家庭的信贷额度受到限制[8] - 专注于特定客群的贷款机构将受到最大冲击 这可能包括Capital One、Synchrony Financial以及客户收入通常低于大银行的Bread Financial[9] - 银行可能采取其他措施应对利率上限 包括减少奖励、缩减促销活动、提高年费、减少逾期付款罚金豁免以及提高余额转账或预借现金的成本[11] 历史与政治背景 - 利率上限长期存在争议 各州高利贷法的差异历史上促使许多银行在特拉华州和南达科他州设立业务单元[14] - 国会此前已有相关立法尝试 2019年参议员伯尼·桑德斯和众议员亚历山大·奥卡西奥-科尔特斯提议15%的上限 去年桑德斯与共和党参议员乔希·霍利合作提出了一项设定10%上限的法案[14] - 银行业游说团体曾迅速回应立法尝试 警告这将导致美国人失去信用卡渠道 并指出在霍利的家乡密苏里州 已有九分之一的人使用年利率超过300%的发薪日贷款[17] 市场表现与股东视角 - 自特朗普2024年11月获胜以来 追踪24家主要贷款机构的KBW银行指数已上涨近40% 大约是美国市场基准指数涨幅的两倍[13] - 许多银行在今年延续了上涨势头 高级管理人员私下预测其贷款业务将带来收益增长[13] - 对于银行股东而言 特朗普的突然要求可能带来一些冲击 此前行业股价的上涨得益于其任命者推动的去监管化努力[12]