整体欺诈趋势 - 2025年第二季度加拿大全国申请欺诈率下降至0.56%，低于上一季度的0.70%和去年同期的0.57% [2][3] - 整体欺诈率下降反映了信贷产品消费者需求放缓、贷款标准收紧以及加拿大经济降温 [3] - 尽管整体欺诈率下降至2022年第三季度以来的最低点，但信用卡欺诈却呈现急剧上升的相反趋势 [2][3] 信用卡欺诈 - 2025年第二季度信用卡欺诈率上升至0.75%，远高于去年同期的0.44% [3] - 第三方欺诈占信用卡领域所有欺诈活动的83%，其中真实身份欺诈占这些案件的78% [4] - 欺诈者似乎不再针对特定消费群体，而是 indiscriminately 在整个信贷频谱中进行攻击 [4] - 欺诈者越来越多地以中年加拿大人为目标，安大略省和加拿大大西洋省份的增长最为显著 [4] 其他产品线欺诈情况 - 汽车欺诈率从一年前的0.26%下降至0.23% [6] - 银行和存款欺诈率从1.09%下降至0.70% [6] - 抵押贷款欺诈在2025年第二季度下降至0.19%，低于一年前的0.29% [7] - 非抵押贷款持有人的欺诈率为0.22%，高于抵押贷款持有人的0.16% [6] 欺诈手段与类型 - 第一方欺诈（通常与财务状况失实陈述相关）比一年前高出7% [5] - 在抵押贷款欺诈中，伪造收入和就业文件推动了超过75%的欺诈案件 [7] - 在汽车行业，收入和就业欺诈也占欺诈案件的近30% [7] - 财务状况失实陈述，通常以伪造文件的形式，仍然是欺诈的主要来源 [7] 行业观点与应对 - 信用卡仍然是一个核心的脆弱点，欺诈者会迅速适应，利用验证漏洞和消费者的经济不确定性 [5] - 信用卡欺诈的上升凸显了投资于更强身份验证、数据共享和跨行业合作的紧迫性 [5] - 行业专家鼓励加拿大人通过教育中心了解更多保护自己和家人免受身份盗窃和欺诈的行动 [8]

文章核心观点 - 信用卡欺诈风险广泛存在于多种商业场景中 不因刷卡行为结束而终止 [1] - 犯罪分子技术不断演进 例如出现可读取芯片卡的“ shimmer ”设备 [3] - 任何存储信用卡信息的商户都可能遭遇数据泄露 使客户信息面临风险 [1] 高风险场所分析 - **ATM机**：多年来一直是窃贼侧录借记卡和信用卡信息的目标 芯片卡的推出部分是为了应对此类风险 [3] - **加油站**：由于客流量大且监管最少 易于犯罪分子安装侧录设备和微型摄像头窃取PIN码 问题严重到已引起美国特勤局介入 [4][5] - **移动商户**：在节日、集市、音乐会等活动中 存在不法分子伪装成商户使用侧录器 使账户易受欺诈 [6] - **餐饮场所**：许多餐厅仍在后台处理刷卡 不诚实的机构或服务员可能使用侧录器盗取信息并超额收费 [7] - **连锁零售商**：虽拥有更多资源投资安全 但巨大的刷卡量使其成为极具吸引力的目标 已有犯罪分子成功突破安全措施 [8]

行业宏观环境 - 2024年信用卡持卡人面临债务余额上升和利率环境不断变化的局面，2025年新政策可能影响卡费及奖励计划，利率将继续变化，福利价值持续演变 [1] - 美联储已开始降低联邦基金利率目标区间，部分信用卡利率随之下降，但降幅不足以减轻高息债务持卡人的负担 [3] - 专家预计美联储将在2025年进一步降息，但降息速度和幅度仍有不确定性，明尼阿波利斯联储主席Neel Kashkari表示决策将取决于数据 [4] 信用卡债务与违约情况 - 尽管利率下降，信用卡债务余额和违约率仍在增长，纽约联储报告显示美国家庭未偿还信用卡余额达1.17万亿美元，同比增长8.1% [6] - 2024年第三季度有8.8%的美国信用卡余额出现违约（逾期30天以上） [6] - 行业预测2025年信用卡余额和违约率将继续上升但速度放缓，环联公司预测2025年底信用卡余额同比增幅为4.4%，低于2022年的18.5%和2023年的12.6% [7][8] 信用卡奖励与福利变化 - 达美航空SkyClub休息室自2025年2月1日起将对部分美国运通卡持卡人实施访问限制 [10] - 阿拉斯加航空将于2025年1月1日起更新忠诚度计划，持卡人每消费3美元可赚取1个精英资格里程（每年上限3万英里） [11][12] - 自2025年1月1日起，Capital One Venture Rewards信用卡和Spark Miles商务卡持卡人将不再免费进入Capital One休息室，需支付45美元访问费 [13] 行业费用趋势 - 交换费（刷卡费）是银行和商户的热点话题，由商户支付给信用卡网络，Visa和万事达等网络会定期更新这些费用 [17][18] - 2022年首次提出的《信用卡竞争法案》可能影响未来刷卡费，该法案要求发卡机构允许交易至少通过两个网络处理 [19] - 年度费用预计在2025年可能上升，发卡机构提供奖励和福利的成本增加可能转嫁给持卡人，例如美国运通金卡年费在2024年从250美元涨至325美元 [21][22] 企业并购与整合影响 - Capital One拟收购Discover的交易可能通过将Capital One持卡人纳入Discover支付网络，显著改变美国支付网络竞争格局 [23][24] - 阿拉斯加航空与夏威夷航空合并后，其忠诚度计划将最终合并，更多细节将于2025年中公布，持卡人福利目前仅适用于办卡所属航司 [26] - 行业存在更多企业动态可能性，例如早前报道称摩根大通与苹果公司洽谈从高盛接手其信用卡业务 [27]