美联储进行汇率问询 - 美联储在1月会议纪要中承认，应白宫要求对美元兑日元汇率进行了“汇率问询”[1] - 这一行为暗示了美国官方可能积极干预外汇市场[1] 市场预期与实际走势 - 私人市场参与者曾预期美元在今年将继续走弱[2] - 但美国经济表现强于预期，令这些预期降温[2] - 与此同时，美元兑日元稳步升值，逼近160日元关口[2] 美国财政部的行动与市场反应 - 美国财政部要求美联储交易台为大规模买入日元进行报价，此策略旨在压低美元、提振日元[2] - 在有关交易台进行“汇率问询”的报道后，美元显著贬值[3] - 具体而言，美元兑日元从1月23日的158.50日元，急剧下跌至1月27日的152.45日元，跌幅显著[4] 行动性质与目的 - 交易台经理澄清，寻求报价“完全”是代表美国财政部行事，履行其作为纽约联储财政代理的职责[4] - “汇率问询”行动表明白宫倾向于美元走弱，以使美国商品和服务对外国买家更具吸引力，从而支持出口并吸引更多外国投资[5] - ING分析师Chris Turner指出此举“在外汇市场中极为罕见”，旨在产生最大影响，并反映了华盛顿和东京双方有意阻止美元兑日元维持在160日元上方[6] 美元指数与总统表态 - 过去一年，美元指数下跌了8.61%[7] - 总统特朗普对美元走弱表示不在意，称“美元表现很好”，并声称曾强烈反对中国和日本试图削弱本国货币的行为[7]

日本当局近期未进行外汇市场干预 - 日本财务省数据显示 从12月29日至1月28日 日本未动用资金进行外汇干预 确认了近期对日元的捍卫仅限于口头警告 [1] - 尽管1月23日日元在央行决议后神秘跳涨1.7% 且随后因汇率检查报告继续反弹 但日本央行本周的货币市场数据并未显示政府入市干预时典型的大规模资金流出 [1][2] 日元汇率近期走势与官方立场 - 日元在1月23日跳涨前 兑美元汇率交易于18个月低点附近 在经历反弹后 日元在1月30日当周周五回吐部分涨幅 下跌0.5%至1美元兑153.79日元 [1][3] - 日本财务大臣片山皐月及最高外汇事务官三村淳均拒绝对汇率检查报告置评 并强调日本将在外汇问题上与美国保持密切协调并采取适当行动 [3] - 日本当局通常不确认是否进行了干预 但警告已准备好应对单边、投机性的货币波动 [4] 日本的外汇储备与干预能力 - 东京仍有充足的干预火力 截至12月 其外汇储备高达1.16万亿美元 [4] 市场观点与深层背景 - 有货币策略师指出 历史表明干预只是解决货币疲软的临时方案 日元当前价位存在真实且根本性的原因 [5] - 日元的长期下跌以及近期日本政府债券收益率飙升至创纪录水平 反映了投资者对日本紧张财政状况的担忧 [5] - 当前的波动发生在一个微妙时刻 首相高市早苗正寻求在2月8日的提前选举中获得授权 以完成其重振经济的使命 [5] 历史干预记录 - 日本最近一轮汇市干预发生在2024年 当时因美联储与日本央行货币政策严重分化 政府动用了创纪录的15.3万亿日元约合994.3亿美元来支撑日元 [6]