点击 最 下方 "在看"和" "并分享，"关注"材料汇 添加 小编微信 ，遇见 志同道合 的你 正文 一、方法论 电子板块研究核心是 "拥抱变化，抓住产业链头尾（晶圆制造 & 终端产品）" ，划分 "国产化"（设备、材料、IC 制造等） 和 " 市场化"（消费电子、汽车、通信 等） 两条主线，同时点明半导体、强周期板块、消费电子的核心判断维度。 核心逻辑是 "聚焦核心 + 双线并行 + 分类施策" 。 产业链头尾是价值最集中的环节： 晶圆制造是半导体产业的核心制造环节，技术壁垒最高、资本投入最大；终端产品直接对接需求，决定了上游产业链的需求规 模，抓住这两端就能锁定产业核心矛盾。 双线并行是中国电子半导体产业的独特属性： 国产化线对应政策驱动和进口替代逻辑（比如半导体设备、材料的自主可控），市场化线对应需求驱动和全球竞争逻 辑（比如消费电子的创新、汽车电子的渗透），两者缺一不可。 分类施策是避免研究 "一刀切"： 不同板块的驱动逻辑完全不同，强周期板块（如存储器）看库存、稼动率等供需指标，消费电子看产品迭代和供应链格局，半导 体看技术迭代和国产化进度，必须针对性分析。 以 iPhone 销量和市占率数据，展示 ...