融资方案核心条款 - 公司宣布由CIBC Capital Markets和Scotiabank作为联合账簿管理人牵头承销团，发行5000万美元（每份1000美元）的上市高级无担保混合债券，到期日为2030年12月31日 [1] - 公司授予承销商一项期权，可在发行结束后30天内额外购买最多750万美元本金总额的债券，条款与条件相同 [1] - 此次发行预计于2025年11月28日左右完成 [1] 资金用途 - 发行所得净款将首先用于偿还银行债务，之后可能重新提取该资金用于赎回2026年1月31日到期的5.75%上市债券 [2] - 资金还将用于为未来可能的收购以及一般公司用途提供资金 [2] 债券结构及偿付顺序 - 债券为公司直接高级无担保债务，其偿付顺序次于所有现有及未来高级担保债务 [3] - 债券与根据同一契约发行的其他债券以及公司所有其他非次级、非高级担保的现有及未来无担保债务（包括贸易应付款项）处于同等受偿地位 [3] - 债券在偿付顺序上优于条款规定次于其的公司债务，但在结构上次于公司子公司的所有现有及未来义务（包括债务和贸易应付款） [3] - 契约不限制公司或其子公司产生额外债务或抵押、质押其财产以担保任何债务 [3] - 公司子公司不为该债券提供担保 [3] 债券财务条款 - 债券年利率为5.60%，每半年于每年6月30日和12月31日付息一次，首次付息日为2026年6月30日 [4] - 首次付息将包含从发行完成日到2026年6月30日（不含该日）的应计及未付利息 [4] - 债券于2030年12月31日到期 [4] 债券赎回条款 - 在2028年12月31日（首次赎回日）之前，公司不可赎回债券 [5] - 从首次赎回日至2029年12月30日期间，公司可选择按债券本金的102.8%加上应计未付利息的价格赎回部分或全部债券 [5] - 从2029年12月31日至到期日期间，公司可选择按面值加上应计未付利息的价格赎回部分或全部债券 [5] - 公司需提前30至60天发出赎回通知 [5] 公司业务概况 - 公司在加拿大拥有并运营265个仓储地点，其中自有232个地点以及超过5000个便携式存储单元，总可出租面积超过1320万平方英尺，土地面积768英亩 [8] - 公司还提供最后一英里存储和物流解决方案以及专业记录管理服务，如文档和介质存储、成像和销毁服务 [8]

文章核心观点 公司因需求强劲修订协议增加高级次级无担保债券发行规模，所得款项用于偿还债务，债券有特定利息、期限及赎回等条款 [1][3] 发行情况 - 公司与承销商修订协议，将以“包销”方式发行 8500 万美元高级次级无担保债券，价格为每债券 1000 美元 [1] - 公司授予承销商超额配售权，可额外购买 1275 万美元债券，若全额行使，总收益将达 9775 万美元 [2] 资金用途 - 发行所得净收益预计用于偿还公司高级运营信贷额度下的债务，之后可重新提取用于一般公司用途 [3] 发行安排 - 初步简式招股说明书将提交加拿大各省（魁北克除外）证券监管机构，预计 2025 年 6 月 9 日左右完成发行，需获得正常监管批准，包括多伦多证券交易所批准 [4] 债券条款 - 债券自发行日起按年利率 7.50%计息，每年 6 月 30 日和 12 月 31 日半年付息一次，从 2025 年 12 月 31 日开始，2030 年 6 月 30 日到期 [5] - 2028 年 6 月 30 日前公司不得赎回债券，除非发生控制权变更；2028 年 6 月 30 日至 2029 年 6 月 30 日，公司可按本金 103.75%加应计未付利息赎回；2029 年 6 月 30 日至到期日，可按本金加应计未付利息赎回 [6] - 赎回或到期时，公司可选择发行普通股支付本金和利息，数量根据发行时市场价格确定 [7] - 债券持有人任何时候不得将债券转换为普通股 [8] 公司简介 - 公司是全球食品存储、运输和加工设备及解决方案提供商，在加拿大、美国、巴西、印度、法国和意大利设有制造工厂，产品全球分销 [9]

文章核心观点 公司宣布与承销商达成协议发行6000万美元高级次级无担保债券，介绍了债券相关条款、用途及公司相关情况 [1] 债券发行情况 - 公司与多家承销商达成协议，承销商同意以每债券1000美元价格购买6000万美元2030年6月30日到期高级次级无担保债券，公司还授予承销商30天内额外购买最多900万美元债券的选择权，预计6月3日左右完成发行 [1] 债券利息及期限 - 债券年利率7.75%，每半年付息一次，首次付息在2025年12月31日，代表从发行结束至该日的应计利息，债券于2030年6月30日到期 [2] 债券赎回条款 - 2028年6月30日前不可赎回，除非公司控制权变更；2028年6月30日至2029年6月30日，公司可选择按本金103.875%加应计利息赎回；2029年6月30日至到期日，按面值加应计利息赎回，赎回需提前30 - 60天通知 [3] 债券偿还方式 - 公司可选择发行A类次级有表决权股份偿还本金，债券持有人任何时候无权将债券转换为A类股份 [4] 资金用途 - 发行所得净收益用于赎回2026年12月31日到期的8.25%高级次级无担保债券，以及一般公司用途，未使用前暂时用于减少公司无担保循环信贷额度下的债务 [5] 债券排名情况 - 债券为公司直接、高级次级无担保债务，相互平等，在不同方面与公司其他债务有不同的优先顺序，且在结构上次级于公司子公司的所有现有和未来债务及其他负债 [6] 发行相关程序 - 公司将向加拿大各省证券监管机构提交初步简式招股说明书，发行需获得包括多伦多证券交易所在内的常规监管批准 [7] 法律相关 - 公司法律顾问为Fasken Martineau DuMoulin LLP，承销商法律顾问为Norton Rose Fulbright Canada LLP [9] 公司概况 - 公司是领先的独立资产管理公司，在全球有业务，为北美、欧洲、亚洲和中东等地客户提供定制化多资产解决方案，在多伦多证券交易所交易代码为FSZ [12] - 公司总部位于蒙特利尔，在全球十几个城市设有办事处 [13] - 公司关联实体仅在授权管辖范围内提供投资咨询或管理服务或提供投资基金 [14] - 公司不在美国提供投资建议，在美国由注册或豁免注册的关联实体提供资产管理服务 [15]