公司动态 - PennantPark Floating Rate Capital Ltd 旗下子公司 PennantPark CLO 12 LLC 完成一笔3 01亿美元债务证券化 期限为4年再投资期和12年最终到期 [1] - 证券化债务分为7个等级 其中A-1 Loans和A-1 Notes占比最大 分别为9 9%和46 8% 均获得AAA评级 [2] - B C D级票据分别占比7 0% 8 0%和6 0% 评级依次为AA A和BBB [2] - 次级票据占比18 3% 未获评级 公司将通过合并子公司全额保留 [2] 资金用途 - 证券化所得资金将用于偿还PSSL的3 25亿美元有担保信贷额度 [2] - 交易预计在结束时实现约100%资金到位 [2] - PSSL将作为保留持有人 保持对证券化资产表现的敞口 [2] 业务规模 - 完成CLO 12后 公司管理的CLO中端市场资产规模达到约40亿美元 [2] - 母公司PennantPark Investment Advisers管理约100亿美元可投资资本 [5] 业务模式 - 公司主要投资美国中端市场私营企业 形式包括浮动利率优先担保贷款 第一留置权担保债务 第二留置权担保债务和次级债务 [4] - 偶尔也会进行股权投资 [4] - 提供包括私人股权公司和其投资组合公司在内的中端市场借款人全面灵活的融资解决方案 [5]

文章核心观点 公司旗下PSSL通过子公司CLO 12完成3.01亿美元债务证券化交易，体现其融资能力，资金用于偿还部分信贷工具，公司管理约40亿美元CLO中间市场资产并期待增长 [1][3] 交易情况 - 完成四年再投资期、十二年最终到期的3.01亿美元债务证券化交易，形式为担保贷款凭证 [1] - 债务发行结构包括A - 1贷款、A - 1票据等不同类别，各有对应票面金额、占比、息票和预期评级 [2] 公司表态 - 交易体现公司韧性和与合资伙伴筹集长期资金能力，实现平台历史最低AAA定价，增强资本实力 [3] - 公司管理约40亿美元CLO中间市场资产，期待在现有和新投资者支持下持续增长 [3] 资金安排 - PSSL将继续通过子公司保留所有次级票据 [3] - 定期债务证券化预计在交易结束时约100%注资，所得款项用于偿还PSSL 3.25亿美元有担保信贷安排的一部分 [3] - PSSL将作为留存持有人保留对证券化资产表现的敞口，CIBC World Markets Corp.担任证券化的牵头配售代理 [3] 公司介绍 - 公司是业务发展公司，主要以浮动利率优先担保贷款形式投资美国中端市场私人公司，有时也进行股权投资，由PennantPark Investment Advisers, LLC管理 [5] - PennantPark Investment Advisers, LLC是领先的中端市场信贷平台，管理约100亿美元可投资资本，自2007年成立以来为投资者提供中端市场信贷投资机会 [6] - PennantPark Investment Advisers, LLC总部位于迈阿密，在纽约、芝加哥等地设有办事处 [7]