公司战略与费用调整 - 加密货币交易所Bitfinex宣布将其做市商和吃单者交易费用长期削减至零 旨在通过竞争性策略扩大市场份额 该零费用政策适用于多种产品且无明确结束日期 [1] - 零费用政策将成为Bitfinex的“默认”设置 适用于现货交易、保证金交易、衍生品交易、Bitfinex Securities的证券交易以及通过Bitfinex进行的场外交易 [2] - 公司解释称 取消交易费用能建立竞争优势 吸引重视低成本和专业基础设施的新客户 鼓励现有客户增加交易 从而支持关键市场获得更高交易量和更深流动性 并带动借贷等其他服务收入增长 [3] 公司商业模式与市场地位 - Bitfinex由iFinex Inc 所有 与主导稳定币市场的领先发行商Tether为关联公司 两家公司共享同一位首席执行官Paolo Ardoino [5] - 对于零费用策略下的盈利模式 公司声明其拥有除做市商和吃单者费用外的多种收入来源 包括提款费用和特定资本市场活动的费用 [2] - 在中心化交易所类别中 Bitfinex面临来自币安、Coinbase、Kraken、Upbit、OKX、Bybit、Bitget、Gate、Kucoin、MEXC等众多主要参与者的竞争 [5] 行业竞争格局 - 加密货币交易所竞争近期因去中心化替代方案的兴起而加剧 行业分为中心化交易所和去中心化交易所两大类 [4] - 竞争随着Uniswap、NEAR Intents、Raydium、PancakeSwap、Rhea Finance、Curve Finance、Aerodrome等强大的去中心化替代方案的激化而加剧 [6] - 数据显示 主要去中心化协议的日交易量已从2020年的近乎零增长至2025年1月的500亿美元峰值 目前因熊市期间市场活动更趋保守 交易量稳定在116.3亿美元 [6]

数据安全事件概述 - 2025年5月发生大规模数据泄露事件 被称为“Coinbase黑客”事件 造成用户资金损失估计在1.8亿至4亿美元之间 [2] - 与黑客事件相关的账户地址0x15f4c13E0cA461e0ef23F6d35Bbeb5dCE2495879近期活跃交易加密货币 在一次以太坊交易中可能导致近100万美元的损失 [1][3] 黑客交易活动分析 - 该地址于9月13日以每枚4756美元的价格购入3976枚ETH 总价值1890万美元 [4] - 两天后（9月15日）以每枚4522美元的价格全部售出 总价值1798万美元 导致净亏损约93.2万美元 [4] - 此次交易被链上分析师如ZachXBT和分析平台Arkham Intelligence监控并报告 [3] 去中心化金融行业特性 - 黑客能够自由交易的原因在于其活动局限于以太坊和DAI等去中心化货币 并使用CoW Protocol等去中心化交易所 [6] - 去中心化系统建立在抗审查的前提上 因此无法对这些地址实施制裁 [6] - CoW Protocol是一种基于意图的交易协议 允许用户将交易执行委托给“求解器”算法 以寻找最优汇率 [7] 监管与风险限制 - 阻止涉嫌黑客交易的唯一途径是当资金进入中心化系统或法币出口时 [8] - 去中心化金融的抗审查特性具有双重影响 既保护用户免受政治迫害等不公 也可能被不法分子利用 [8]