公司业绩表现 - 2025年第二季度防务航空航天市场收入同比增长21% 占总收入比重17% [1] - 工程结构部门收入同比增长5% 受益于防务航空航天需求增长 [2] - 公司股价过去一年上涨78.7% 远超行业12.1%的增长率 [7] 市场需求与合同 - F-35项目发动机备件需求强劲 新型战机及传统战斗机部件订单增加 [1] - 2026财年国防拨款法案通过8315亿美元预算 为公司提供更多合同机会 [3] - 基于F-35项目动能和政府支持 防务航空航天市场未来季度增长前景良好 [4] 同业竞争态势 - 德事隆集团获得突尼斯空军12架贝尔412EPX直升机合同 与泰国航空工业合作支持泰国皇家空军 [5] - GE航空航天获得美国空军50亿美元F110发动机供应合同 第一季度获得美国陆军无限期交付合同 [6] 估值与预期 - 公司远期市盈率42.73倍 高于行业平均27.25倍 [10] - 2025年盈利预期持续上调 60天内Q1预期从0.87美元升至0.90美元(+3.45%) Q2从0.89美元升至0.95美元(+6.74%) [13] - 全年盈利预期从3.46美元升至3.57美元(+3.18%) 次年预期从4.10美元升至4.28美元(+4.39%) [13]