基金产品概况 - Invesco BulletShares 2027 Corporate Bond ETF (BSCR) 为投资者提供投资于2027年到期的投资级公司债的针对性方案 结合了收益创造与明确到期日的特点 [1] - 该基金规模达43亿美元 有助于维持流动性和有效跟踪其指数 [1] - 基金结构吸引那些寻求可预测现金流 并希望在透明的ETF工具内进行固定收益阶梯式配置的投资者 [1] - 基金持有分散化的公司债组合 至少80%的资产配置于其标的指数的证券 [2] - 专注于美元计价的、2027年到期的投资级公司债 旨在提供可预测的收益和明确的到期风险敞口 [2] - 截至2026年1月6日 BSCR的年化股息收益率为4.26% 其价格较52周高点低0.28% [2] 近期市场表现与持仓变动 - 截至2026年1月5日 BSCR股价为19.75美元 过去一年回报率为5.8% 但表现逊于标普500指数11.8个百分点 [2] - 机构投资者Red Spruce Capital, LLC于2026年1月5日披露 减持了185,157股BSCR 根据2025年第四季度平均价格估算 交易价值约为365万美元 [3][4] - 此次减持后 Red Spruce Capital对BSCR的持仓占其13F报告管理资产(AUM)的2.61% 已不在该基金前五大持仓之列 [2][4] - 该持仓在季度末的价值减少了337万美元 这反映了交易和股价变动的共同影响 [3][4] 投资策略与市场背景 - 公司债券ETF持有各公司发行的债务 可通过利息支付提供定期收入并可能实现资本增值 对于寻求定期、可靠支付且低风险的投资者具有吸引力 [5] - Invesco的BulletShares系列公司债券ETF设有不同到期日 BSCR持有的公司债于2027年到期 [5] - 部分投资者采用债券阶梯策略 即持有定期到期的债券 以确保更规律的派息 这些资金可再投资于到期日更晚的债券基金 [6] - Red Spruce Capital同时持有到期日为2025、2026、2028、2029及2030年的Invesco公司债券ETF 根据最新SEC文件 该机构在1月5日减持了其中多数ETF的份额 [6] - 公司债券ETF在动荡或难以预测的经济环境中 可为寻求稳定性和定期支付的投资者提供有力的投资选择 是投资组合多元化和压舱石的可靠选项 但可能无法带来最高的投资回报 [7]