存款期限结构影响净息差，长期存款到期按新利率续存有助于提高净息 差，预计存款利率下降 14-17 个基点，对净息差带来 10-13 个基点的正 面影响。 Q&A 2026 年银行业净息差的预期如何？ 银行业 2026 年经营展望之价格篇：货币政策相机抉择， 净息差下降尾声 20251211 摘要 当前商业银行平均净息差为 1.42%，虽面临下行压力，但通过释放拨备 和兑现前期债券浮盈维持利润，此策略非长久之计，银行需回归平稳经 营状态。 基于资本平衡线（净息差 1.2%-1.3%）、盈亏平衡线和政策导向测算 净息差底线，过低的贷款利率与反内卷政策相悖，限制了息差大幅下降 空间。 在不考虑政策利率调整的情况下，预计 2026 年贷款利率下降 24 个基 点，存款利率下降 14-17 个基点，存贷业务预计拖累净息差 2-5 个基点。 银行业总资产规模增长通常与名义 GDP 增速相匹配，预计"十五"、 "十六五"期间银行资产规模增长率将在 6%-7%之间。 内源发展对保持资本平衡至关重要，当前利息差水平基本能维持行业稳 定，无需依赖外部融资，但不同类型银行需根据自身情况具体分析。 贷款重定价受 LPR 和加减点影响 ...