核心观点 - 公司预计将于2025年10月28日公布第三季度财报，市场共识预期其营收将同比增长7.3%至111.7亿美元，但每股收益预计同比下滑22.6%至1.06美元 [1][2] 财务表现预期 - 第三季度营收的Zacks共识预期为111.7亿美元，较去年同期增长7.3% [1] - 第三季度每股收益的Zacks共识预期为1.06美元，较去年同期下降22.6%，但该预期在过去7天内上调了2.8% [2] - 上一季度公司出现负的盈利意外，幅度为53.9%，过去四个季度的平均负面盈利意外为33.7% [2] 业务增长驱动因素 - 公司各业务单元均实现增长，得益于有效的增长策略以及对数字和技术驱动计划的投资 [3] - OXXO Gas业务表现强劲，通过在美国打造分销平台的策略带来了良好的增长前景 [3] - 数字业务单元Digital@FEMSA致力于为终端客户和企业构建增值的数字及金融生态系统 [4] - OXXO数字钱包、OXXO Premia和忠诚度计划表现良好 [4] - 公司正通过扩大在专业分销行业的足迹，持续推进其在美国构建分销平台的战略 [5] 盈利能力挑战 - 公司面临利润率压力，预计在第三季度持续 [6] - 墨西哥市场的挑战性环境、持续的成本压力（包括通胀影响、劳动力成本上涨和供应链效率低下）损害了公司业绩 [6] - 钢铁和铝价格的任何通胀预计都构成担忧，这些限制可能影响了待报告季度的盈利能力 [6] 股价表现与估值 - 公司股价在过去六个月下跌了9.3%，同期其所在行业下跌1.1%，Zacks必需消费品板块下跌3.2%，而标普500指数上涨22.9% [10] - 公司远期十二个月市盈率为22.43倍，高于行业平均的18.36倍，但低于标普500指数平均的23.39倍 [10] 其他提及公司 - 雅诗兰黛目前Earnings ESP为+15.65%，Zacks排名为3，其第一季度2026财年营收共识预期为33.8亿美元，同比增长0.5%，每股收益共识预期为0.16美元，同比增长14.3% [12][13] - 科迪华目前Earnings ESP为+4.82%，Zacks排名为3，其第三季度2025财年营收共识预期为24.9亿美元，同比增长7%，每股收益共识预期为亏损0.49美元，与去年同期持平 [14][15] - 奥驰亚集团目前Earnings ESP为+0.04%，Zacks排名为3，其第三季度2025财年营收共识预期为53.2亿美元，同比下降0.4%，每股收益共识预期为1.44美元，同比增长4.4% [16][17]