文章核心观点 - 根据北方信托资产管理公司的一项新调查，全面整合直接指数化的财务顾问报告了更高的客户留存率和钱包份额，直接指数化已成为一个促进业务增长、深化客户关系并在竞争市场中脱颖而出的平台，而不仅仅是税务亏损收割工具 [1] 直接指数化的采用与整合 - 研究将全面整合直接指数化的顾问定义为“超级用户”，他们遵循一个可重复的路径，包括教育、评估和测试，最终达到整合阶段 [1] - 整合难度低于预期：超级用户对直接指数化整合的难度评分为2.4分（满分5分），45%的超级用户表示每月仅需0-5小时，41%的超级用户表示如果重来会更积极地整合直接指数化 [1] - 采用推动业务增长：大多数超级用户从少数客户开始，随着积极结果和客户满意度变得明显而迅速扩大使用范围 [1] 直接指数化的客户与效益 - 最受益的客户具有共同特征：典型的准入点是可投资资产在25万至50万美元以上、拥有应税账户以及有个性化需求 [1] - 提升客户留存与钱包份额：88%的超级用户报告客户留存率更强，87%报告整合直接指数化后钱包份额增加 [1] - 深化客户互动：93%的超级用户表示直接指数化促成了更有意义的规划对话，使其能够提供差异化服务和获得竞争优势 [1] 直接指数化的价值定位演变 - 个性化成为新标准：顾问和客户重视直接指数化不仅仅是因为其税务优惠，投资组合定制、风险管理、透明度和目标规划已成为客户体验的核心，重塑了顾问提供超越投资回报的价值的方式 [1] - 直接指数化超越税务亏损收割：它被视作一个变革性平台，能够赋能财务顾问提供个性化、透明和有效的投资组合管理 [1] - 行业趋势：直接指数化正成为更富裕客户的默认期望，将其整合到业务中的顾问正在为长期成功奠定基础 [1] 研究背景与公司信息 - 研究基于北方信托资产管理公司在2024年和2025年进行的两项全面调查，第一项调查包括300名顾问的定量样本和31名顾问的深度访谈，第二项调查针对87名“超级用户”顾问和11名超级用户的访谈 [1] - 北方信托资产管理公司是一家全球投资管理公司，截至2025年12月31日，其管理资产达1.4万亿美元 [1] - 北方信托公司是一家领先的财富管理、资产服务、资产管理和银行服务提供商，截至2025年12月31日，其托管/管理资产达18.7万亿美元，管理资产达1.8万亿美元 [2]