公司投资策略与市场观点 - 公司专注于价值投资 擅长在周期性行业中发掘市场尚未认知基本面的机会 [1] - 2025年市场情况验证了多恩布什定理 表现为金价上涨和市场领涨地域范围扩大 [1] - 公司在住房、海洋工业和数据存储领域发现机会 这些领域存在基本面被误解、经济性更优且市场叙事滞后于实际状况的情况 [1] 核心持仓公司：Tidewater Inc - Tidewater Inc 为海洋能源行业提供海上支援船舶和海洋配套服务 [2] - 该公司股价一个月回报率为21.72% 过去52周股价上涨28.57% [2] - 截至2026年2月13日 该公司股价收于69.93美元 市值为34.7亿美元 [2] 行业分析与持仓逻辑 - 海洋能源板块股票经历了快速的价值重估 Tidewater Inc 等股票在数月内从深度折价水平上涨至反映了大部分预期盈利增长 [3] - 股价快速上涨令许多人感到意外 但其基础是多年的投资不足和行业整合所奠定的 [3]