美元指数与驱动因素 - 美元指数(DXY00)大幅上涨1.29%，达到3.25个月高点 [1] - 油价飙升至8.5个月高点，推升通胀预期并降低美联储进一步降息可能性，支撑美元走强 [1] - 市场对美联储降息预期减弱，货币市场目前定价今年降息37个基点，较上周五的60个基点下降 [1] - 股市下跌提振了对美元的流动性需求 [1] 主要央行政策预期 - 货币市场预计美联储今年降息37个基点 [1] - 掉期市场预计美联储在3月17-18日会议上降息25个基点的概率仅为2% [3] - 市场预期美联储在2026年将降息约37个基点，而日本央行预计将再加息25个基点，欧洲央行预计将维持利率不变 [4] - 纽约联储主席威廉姆斯表示，如果通胀在关税影响大部分消退后进一步放缓，将支持额外的降息 [2] - 堪萨斯城联储主席施密德指出，通胀已高于美联储目标近五年，没有自满的余地 [3] 欧元/美元汇率与欧元区经济 - 欧元/美元下跌1.30%，至3.25个月低点，主要受美元走强拖累 [5] - 欧洲天然气价格飙升24%至3年高点，可能拖慢欧元区经济增长并刺激通胀，对欧元构成负面影响 [5] - 欧元区2月CPI同比上涨1.9%，高于预期的1.7%；核心CPI同比上涨2.4%，高于预期的2.2% [6] - 强劲的CPI数据对欧洲央行政策立场构成鹰派影响，并支撑欧元 [5] - 掉期市场预计欧洲央行在3月19日会议上降息25个基点的概率仅为1% [6] 美元/日元汇率与日本经济 - 美元/日元上涨0.27%，日元兑美元跌至5周低点 [7] - 原油价格飙升至8.5个月高点，对日本经济增长构成负面因素，利空日元 [7] - 日本1月失业率意外上升，对日元构成利空 [7] - 美国国债收益率上升也对日元构成压力 [7]