全球电动汽车电池市场总览 - 2025年1月至12月，全球新注册电动汽车搭载的电池总使用量约为1187吉瓦时，较2024年的901.4吉瓦时增长31.7% [2][3] 主要电池制造商市场份额与增长表现 - 宁德时代以464.7吉瓦时的使用量稳居全球第一，同比增长35.7%，全球市场份额从2024年的38.0%提升至39.2% [3][4] - 比亚迪以194.8吉瓦时的使用量位列第二，同比增长27.7%，市场份额从16.9%微降至16.4% [3][4] - LG新能源以108.8吉瓦时的使用量保持全球第三，同比增长11.3%，市场份额从10.9%降至9.2% [3][5] - 中创新航以62.8吉瓦时的使用量排名第四，同比增长52.6%，市场份额从4.6%升至5.3% [3] - 国轩高科以53.5吉瓦时的使用量排名第五，同比增长82.5%，市场份额从3.3%升至4.5% [3] - 三星SDI以28.9吉瓦时的使用量排名第九，同比下滑6.9%，市场份额从3.4%降至2.4% [3][5] - 韩国三大电池制造商（LG新能源、SK On、三星SDI）的合计全球市场份额为15.4%，同比下降3.3个百分点 [5] 主要电池制造商业务动态与战略 - 宁德时代客户覆盖极氪、AITO、理想、小米等中国车企及特斯拉、宝马、奔驰、大众等全球品牌，并加速推动钠离子电池商业化，计划于2026年应用于乘用车和商用车 [4] - 比亚迪凭借垂直整合模式带来的成本优势在全球快速扩张，其海外市场电池使用量增长显著，2025年在欧洲达14.9吉瓦时，同比激增201.4%，同时也在扩大钠离子电池商业化投资 [4] - 松下主要客户为特斯拉，为降低对单一客户的依赖，正致力于提升北美产线效率、开发新一代4680和2170电池芯，并积极与北美其他车企商讨合作，同时扩大ESS电池生产以应对北美电网及AI数据中心带来的电力需求增长 [4] - 三星SDI电池主要供应给宝马、奥迪、Rivian和吉普，宝马i4和i5等主力电动车型的强劲销售部分抵消了其整体使用量的下滑，而奥迪Q8 e-Tron销量低迷及Rivian整体销量疲软导致对三星SDI电池用量减少 [5] - SK On电池主要搭载于现代汽车集团、梅赛德斯-奔驰、福特和大众的车型，现代IONIQ 5、起亚EV6及大众ID.4、ID.7的销量对其有积极影响，但福特F-150 Lightning停产、与福特合资公司解散及美国电动汽车需求放缓预计将对其未来出货构成压力 [6] - LG新能源电池主要供应给特斯拉、雪佛兰、起亚和大众，雪佛兰电动车阵容扩展及起亚EV3、现代Casper电动车等新车型的强劲销量推动了其增长，但与福特的供应合同终止及Ultium Cells合资工厂生产暂停问题预计将促使其调整美国市场战略，例如转向侧重储能系统 [6] 区域市场动态与竞争格局 - 中国市场磷酸铁锂（LFP）电池成本优势强化，导致价格竞争激烈，持续带来降价压力 [7] - 欧洲市场电动汽车销售在复苏，但中国电池企业份额持续扩大，制约了韩国电池企业的盈利改善 [7] - 北美市场电动汽车需求不确定性增加，车企电动化战略调整，导致韩国电池企业的产能利用率和出货量恢复速度不及预期 [7] 行业未来展望 - 鉴于北美电动汽车需求放缓和欧洲市场竞争加剧，韩国电池企业的业绩复苏可能延迟，北美市场需求若波动加剧将对出货量和盈利能力构成压力 [7] - 储能系统（ESS）领域预计将因政策与监管环境变化迎来结构性需求扩张，可能为韩国企业改善产品组合、防御产能利用率下滑提供缓冲 [7] - 2026年行业焦点将不在于电动汽车需求是否全面反弹，而在于各电池企业如何应对主要客户战略调整所带来的业绩分化 [7]