财务数据 - 公司拟发行至多22,825,115股普通股和7,700,000份私募认股权证，行使全部认股权证最多可获2.0355亿美元[9][12] - 2024年3月28日，公司单位、A类普通股和公开认股权证收盘价分别为9.39美元、8.98美元和0.05美元[13] - 2021年7月20日，StoneBridge完成首次公开募股，发售2000万单位，每单位售价10美元，总收益2亿美元[49] - 首次公开募股同时，StoneBridge向赞助商和承销商代表出售800万份私人认股权证，每份1美元，收益800万美元[51] - 首次公开募股结束后，2.02亿美元被存入信托账户[52] - 2023年1月20日特别股东大会，16988575股A类普通股被赎回，赎回金额约1.753亿美元，信托账户剩余约3100万美元[53] - 2023年7月19日特别股东大会，585456股A类普通股被赎回，赎回金额约640万美元，信托账户剩余约2650万美元[54][55] - 2022年和2021年公司总净亏损分别为790万美元和1650万美元，归属于DigiAsia Bios Pte. Ltd.的亏损分别为420万美元和660万美元，截至2022年12月31日累计亏损达2580万美元[152] 业务合并 - 业务合并协议各方将终止日期从2023年12月29日延长至2024年1月20日；若StoneBridge延长完成业务合并的截止日期，终止日期将延长至2024年4月30日[26] - 2024年1月17日，StoneBridge股东批准修改公司章程，取消有形资产净值要求，公司有权最多6次每次延长1个月完成业务合并的日期，从2024年1月20日至2024年7月20日，每次延长需为赎回后发行在外的每股A类普通股存入0.025美元[27] - 业务合并完成后，PubCo将更名为“DigiAsia Corp.”[26] - 业务合并将按反向资本重组进行会计处理，PubCo在财务报告中被视为“被收购”公司[31] - 业务合并协议规定，达到特定收入里程碑时，将向管理获利集团发行总计5000001股普通股[37] - 最低现金条件要求StoneBridge在交易完成时，信托账户和交易融资的可用现金总额必须等于或超过2000万美元[37] - 交易融资至少3000万美元，其中至少2000万美元在交易完成时提供，其余1000万美元在交易完成后三个月内提供[40] 股权与权证 - 本次招股书可转售的22,825,115股普通股，约占业务合并完成后普通股总数的29.3%[15] - 业务合并完成后，公司普通股和认股权证拟在纳斯达克以“FAAS”和“FAASW”上市[14] - 认股权证行权价为每股11.50美元，近期公司不太可能从认股权证行权中获得收益[13][14] - 公共认股权证在StoneBridge完成初始业务合并30天后可行使，有效期五年，或提前赎回或清算[50] - 私人认股权证共800万份，700万份售给赞助商，100万份售给CF&CO，每份行使价11.5美元[38][51] - 每单位由一股StoneBridge A类普通股和半份公共认股权证组成，每份完整公共认股权证可按每股11.5美元购买一股A类普通股[49] 公司业务 - DigiAsia作为嵌入式金融科技即服务公司，通过金融科技即服务、银行即服务和钱包即服务等业务板块提供服务[64][69] - 目前超85%的收入和交易通过开放访问API提供，2022年和2021年来自主要客户PT Aviana Sinar Abadi的API收入分别约占总收入的87%和92%[154] - 公司与Mastercard的当前协议于2028年1月31日到期，有自动续约5年的条款，Mastercard在2020年领投公司B轮投资2500万美元[156] 风险因素 - 公司业务增长依赖现有客户扩大使用、交叉销售和向上销售，以及吸引新客户和推出新解决方案，若无法实现将影响经营[162] - 若无法以有利条件续签合同、失去重要客户或API商户集成平台出现问题，公司经营成果和财务状况将受不利影响[163] - 部分大客户introductory terms到期后若无法提高收费，将影响公司净利润水平[165] - 公司在B2B金融科技市场品牌若受损，将对业务产生不利影响[166] - 若无法提供高质量客户支持，公司业务和声誉将受损[169] - 公司营运资金产品由金融机构合作伙伴提供资金，若合作方停止提供融资或改变融资条款，公司可能需缩减或停止相关产品[172] - 平台提供的营运资金产品多为无担保贷款，宏观经济变化可能导致客户还款问题，降低产品有效收益率[173] - 若P2P借贷平台的坏账增加，第三方金融机构可能停止通过平台放贷，还可能增加信贷保险成本，影响公司牌照[176] - 公司依赖第三方提供服务和管理API平台，若第三方未能履行义务或合作终止且无法找到合适替代方，将影响公司运营和盈利能力[178] - 公司系统和运营易受多种因素影响，第三方服务提供商的问题可能导致公司收入损失、声誉受损等后果[180] - 公司需持续吸引和保留合作伙伴、商家和消费者，否则业务和收入将受影响，且营销等成本可能无法通过收入覆盖[184][185] - 公司用户指标和市场规模估计存在挑战和不确定性，可能导致决策失误和声誉受损[189][190][191] - 公司未来发展可能需额外资金，但获取外部融资存在不确定性[193] - 新冠疫情对公司业务、经营成果和财务状况有不利影响，且难以预测其持续时间和影响程度[196][198] - 公司大部分收入来自供应链生态系统，供应链中断会影响公司增长前景[197] - 公司业务保险有限，未购买业务中断保险，未投保损失会产生不利影响[199] - 过去有收购和合作，未来可能开展类似业务，会分散管理注意力并损害财务状况[200]