SailPoint, Inc. ( SAIL ) has gone through a turbulent period since re-entering the public markets earlier this year. However, one investment theme remains clear - security is top of mind for enterprise investments and the demand is only likelyAnalyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving com ...

公司财务业绩发布 - 公司已发布2025年第三季度财务业绩 [1] 投资者交流活动安排 - 公司将于2025年11月10日美国东部时间上午9:30举行网络直播，讨论第三季度财务业绩 [2] - 相关演示材料将在公司网站的投资者关系部分提供 [2] - 现场活动结束后约两小时，网站将提供网络直播的存档版本 [2] 公司业务概况 - 公司为全球最具安全意识的组织提供网络、云和企业安全解决方案 [3] - 公司产品包括用于IT风险管理和信息安全的网络安全解决方案 [3] - 公司产品包括云安全解决方案，用于保护云资产并持续符合行业和政府安全标准 [3] - 公司产品包括企业安全解决方案，涵盖身份与访问管理、安全移动性、组织消息传递以及网络管理与防御 [3] - 公司客户遍及全球，包括商业企业、受监管行业和政府客户 [3]

思科安全业务表现 - 第四财季安全业务收入达19.5亿美元，同比增长9%，主要由Splunk和SASE产品驱动[2][10] - Secure Access、XDR、Hypershield和AI Defense产品组合在当季新增750家客户[1] - 安全订单实现中个位数增长，若排除美国联邦政府订单疲软，全球其他地区订单增速达双位数[1][2] 产品协同与技术创新 - Splunk业务新增客户数量同比增长14%，体现协同效应[1] - 公司与英伟达合作整合Nexus交换机与Spectrum-X架构，推进Secure AI Factory解决方案[3] - 通过将安全能力深度集成至网络架构，强化代理型人工智能安全防护能力[3] 财务指引与市场表现 - 预计2026财年第一季度收入介于146.5亿至148.5亿美元，共识预期为147.7亿美元（同比增长6.7%）[4][10] - 当季每股收益指引为0.97-0.99美元，共识预期0.98美元（同比增长7.7%）[14] - 年内股价上涨16.7%，超越计算机与科技行业12.9%的平均涨幅[8] 竞争环境分析 - 在企业安全领域面临博通和Okta的激烈竞争[5] - 博通第二财季基础设施软件收入占比44%，其VMware vDefend系列新增安全分段评估、微隔离优化及高级网络检测响应功能[6] - Okta通过AI能力嵌入身份治理、特权访问、设备访问等产品，强化网络安全防护体系[7] 估值水平 - 公司远期市销率为4.59倍，高于计算机网络行业4.31倍的平均水平[12] - 价值评分获D级，显示估值偏高[12]