全球股市表现 - 约60%的全球股票市场在过去21天内创下历史新高 为至少两年来的最高比例 [1][4] - 美国 加拿大 日本 英国和德国等主要市场均包含在内 [4] - 该比例在过去几周内翻倍 [4] 市场策略与因子表现 - 指数集中度越高 采用等权重策略而非市值加权策略的吸引力就越大 [1][2] - 资本支出最高的公司长期表现往往不佳 包括铁路 电信和宽带行业 [3] - 该现象在Fama-French五因子模型中被称为投资因子 [6] 新兴市场与美元走势 - 新兴市场因美元走弱而上涨 美元贬值推动了新兴市场全年的走势 [2] - 当前市场关注美元指数是否会进一步走低 [2] 公司特定事件 - 甲骨文的5年期信用违约互换飙升至81个基点 为两年来的最高水平 [2][5] - 信用交易员以自2023年以来最快的速度购买针对甲骨文债务违约的保护 [2][5] - 市场质疑甲骨文能否维持其激进的AI建设投入 [5] 公司盈利增长排名 - PT Bukalapakcom Tbk 盈利增长排名从上一期的第5位降至第6位 在790家中型非必需消费品公司中表现低于平均水平 [18] - Siam Cement Public Company Limited 盈利增长排名从上一期的第9位升至第4位 在740家大型材料公司中表现高于平均水平 [19] - Fangda Special Steel Technology Company Limited 盈利增长排名从上一期的第9位升至第8位 在910家大型非必需消费品公司中表现低于平均水平 [20] - Incyte Corporation 盈利增长排名从上一期的第10位大幅升至第1位 在350家大型医疗保健公司中表现达到世界级水平 [21]