时间与复利效应 - 沃伦·巴菲特98%的净资产是在其65岁之后积累的，体现了时间与持续复利的强大力量 [1] - 自1926年以来，美国股市所有的净财富创造仅由3%的公司所贡献 [2] 美股市场集中度 - 摩根大通识别出41只AI相关股票，数量占标普500指数的8%，但这些股票市值占该指数总市值的47%，创下新纪录 [2] - 标普500指数中其余92%的股票（459只）市值合计仅占指数的53% [3] 上市公司生命周期 - 标普500指数成分股公司的平均寿命呈现下降趋势，表明现有企业正以更快的速度被颠覆 [3] 资产配置流向 - 自2020年以来，黄金市场仅录得1000亿美元的资金流入，而现金类资产的总流入额高达4.5万亿美元，显示大多数投资者仍回避黄金 [4] 公司排名更新 - Maple Leaf Foods Incorporated (MFI CT) 盈利增长排名从上一期的第6位升至第1位，在全球540家大型必需消费品公司中表现为世界级 [16] - PT Dharma Satya Nusantara Tbk (DSNG IJ) 盈利增长排名从上一期的第4位升至第2位，在全球540家大型必需消费品公司中表现为世界级 [17] - LG Electronics Incorporated (066570 KS) 盈利增长排名从上一期的第8位升至第7位，但在全球910家大型非必需消费品公司中表现低于平均水平 [18] - PTT Exploration and Production Public Company Limited (PTTEP TB) 盈利增长排名从上一期的第3位降至第4位，在全球290家大型能源公司中表现高于平均水平 [19] - UOL Group Limited (UOL SP) 盈利增长排名从上一期的第4位降至第5位，在全球190家大型房地产公司中表现为平均水平 [20]

行业趋势：另类投资兴趣增长 - 消费者对另类投资的兴趣日益增长，金融顾问认为找到正确的投资方式至关重要[1] - 另类投资类别广泛，涵盖私人市场资产、房地产、大宗商品（如黄金和石油）以及加密货币等传统持有资产之外的多种资产[1] - 调查显示，三分之二的美国人认为投资成功需要补充传统资产，近半数受访者（45%）对持有另类投资（如私募股权、房地产合伙企业和对冲基金）感兴趣[3] 投资工具：交易所交易基金（ETF）的应用 - 投资另类产品可能涉及额外的风险和复杂性，而交易所交易基金是获取相关敞口的一种更传统的工具[2] - 投资者今年已向美国ETF投入超过1万亿美元，预计将创下新的年度记录，其中大量资金流入了黄金和加密货币ETF[2] - 通过ETF投资另类资产有助于规避直接投资此类资产时缺乏流动性等复杂性，因为ETF通常仍可在交易日和延长交易时间内自由交易[6][7] 投资组合配置建议 - 对于大型投资组合，建议将另类投资限制在10%至15%之间；对于规模较小的投资组合，则建议低于5%[8] - 为购房、子女教育或退休等目标进行投资的投资者可能会发现，传统股票和债券仍然是其投资组合中大部分资金的更好选择[8] - 历史数据表明，长期将资金投入广泛的股票篮子是非常有利可图的，例如1970年2月1日向标普500指数投资1000美元，到2023年10月20日价值将超过37.9万美元[10] 监管环境变化 - 监管政策的变化可能允许更多人接触更多种类的另类资产[4] - 前总统特朗普签署了一项旨在使另类产品更容易进入工作场所退休计划的行政命令[5] - 美国证券交易委员会最近的修改可能会加速现货加密货币ETF的推出[5]