对即将出台的联邦预算的预期 - 市场专家认为预算不太可能推出任何重大的改革措施 预计将维持现状 [1][16] 外国投资与政策环境 - 政府必须紧急解决外国证券投资资金大量外流的问题 持续抛售可能对金融稳定构成风险 [2][16] - 外国投资者的担忧在近期税务相关事态发展后加剧 例如最近的Flipkart判决引发了对历史交易可能被重新审查的担忧 [6][7][16] - 提出了简单的解决方案 例如给予外国机构投资者基于居住地的税收政策并简化整个流程以避免未来的诉讼 [3][16] 贵金属与加密货币市场动态 - 近期黄金和白银价格的急剧下跌是健康的调整 之前的涨势不可持续 类似于过去市场泡沫中的投机过度 [8][9][16] - 预计下周可能因保证金追缴而出现进一步下跌 价格稳定后 当前达到的峰值可能很长时间内不会再现 [9][16] - 加密货币也在回调 这标志着市场正在恢复一些理性 [10][16] 印度股市的长期前景与近期风险 - 从长期角度看 对印度股市仍持建设性观点 理由是工业产值增长良好 且剔除劳动力成本影响后 企业财报表现相当不错 [11][16] - 近期需关注的风险包括卢比持续贬值、外国资金持续外流、存单利率和债券收益率上升所反映的流动性收紧状况 这些可能表明印度央行在短期内对债券市场失去控制 [12][16] 当前市场中的投资机会 - 中型股估值便宜 存在更大机会 例如建筑、国防、消费等领域的许多股票 由于流动性紧缩 目前存在全市场的价值 [13][16] - 市场抛售已蔓延至许多行业并达到相当剧烈的水平 当股票这样回调时 人们通常不愿买入 而这通常是买入的最佳时机 [14][16] - 市场专家已开始选择性买入 例如大型公司中的DLF 其股价已从高点回调40% 但前景并不那么负面 资产负债表强劲且公司运营良好 [15][16] - 银行业方面 随着利率环境改善 较小的银行将受益 例如IDFC第一银行 其资产质量一直在改善且增长趋势强劲 [16]