日本央行货币政策 - 日本央行宣布维持短期政策利率在0.5%不变 为连续第六次会议按兵不动 [2] - 市场此前对年底前加息至0.75%有所预期 但10月加息预期因首相高岛桑苗当选而减弱 [3] - 央行正通过持续出售ETF和J-REITs发出政策逐步正常化的信号 [3] 欧洲股市表现 - 欧洲股市周四开盘走高 欧洲斯托克50指数上涨0.4% 德国DAX指数攀升0.5% [4] - 此乐观情绪受近期企业财报以及对中美领导人会晤的期待所影响 [5] - 前一交易日 欧洲斯托克50指数微涨0.03% 而DAX指数下跌0.64% [5] 美国市场前瞻 - 纳斯达克和标普500指数期货在美国市场开盘前小幅上涨 [6] - 尽管美联储主席鲍威尔淡化了12月进一步降息的预期 但周三美联储刚实施了25个基点的降息 [7] - 周三纳斯达克100指数上涨0.41%至历史新高 标普500指数基本持平 道琼斯工业平均指数下跌0.16% [6] 星巴克中国业务调整 - 星巴克接近达成协议 出售其中国业务部分股权 交易估值约为50亿美元 [12][9] - 公司计划引入新投资者 同时保留“有意义的少数股权” 可能高达49% 部分报道称其正在出让控股权 [12] - 此举旨在应对来自瑞幸咖啡等本地低价连锁品牌的激烈竞争 星巴克在中国市场份额从2019年的34%降至2024年的14% [13] 地缘政治与能源动态 - 前总统特朗普宣布计划重启美国核试验 此举可能引发全球军备竞赛担忧 [8][10] - 谷歌和NextEra能源公司达成协议 重启爱荷华州核电站 以支持人工智能数据中心不断增长的能源需求 [11]

全球军费支出 - 2023至2024年全球军费支出增长近10% 达到2.7万亿美元 增速为冷战以来最快 [1] - 东欧和中东持续冲突可能推动未来全球国防支出持续增长 [1] 国防行业机遇 - 全球军费增长可能使国防行业公司受益 [2] - L3Harris Technologies市值超500亿美元 正加速技术扩张 包括与电动垂直起降公司Joby Aviation合作进入eVTOL领域 [2] - Kratos Defense & Security Solutions收入同比增长17% 超出预期4500万美元 [6] - TransDigm Group尽管近期业绩不佳 但国防收入同比增长13% 现金流达6.3亿美元 [13] L3Harris Technologies - 8月成功发射Navigation Technology Satellite-3 为近50年来首颗国防实验卫星 [3] - 2025年第二季度盈利和收入均超分析师预期 受"Golden Dome"项目推动 [4] - 完成与Aerojet Rocketdyne整合 生产交付量翻倍 创季度收入纪录 [5] - 2025年股价上涨超30% 18位分析师中13位给予买入评级 预计未来盈利增长超12% [5] Kratos Defense & Security Solutions - Valkyrie战术无人机在美国及国际应用成功 促使公司增加产量 [8] - 拥有约130亿美元合同管道 其中Poseidon项目独家合同价值7.5亿美元 [9] - 2025年迄今股价上涨160% 市盈率达688倍 16位分析师中14位支持买入 [10] TransDigm Group - 市值约800亿美元 为三家公司中最大 [12] - 最新季度因空客和波音问题及商业建造率下降导致盈利和收入未达预期 [13] - 13位分析师给予买入评级 平均目标价隐含17%上涨空间 [12]