涉及行业与公司 * 行业：全球制造业与贸易 亚太地区宏观经济 [1] * 公司/经济体：中国 日本 韩国 德国 美国 越南 马来西亚 印度 印度尼西亚 菲律宾 泰国 台湾 墨西哥 欧盟 瑞士 [12][14][28][29] 核心观点与论据 * 中国在全球制造业出口中的领先优势将持续扩大 预计到2030年 其全球出口市场份额将从15%提升至16.5% 出口额将达5.3万亿美元 [3] * 中国市场份额增长的核心驱动力在于其强劲的产业政策 研发支出占GDP比重已达2.7% 与OECD平均水平持平 并拥有大量高素质的STEM领域人才 [6][7] * 中国市场份额的增量将主要来自全球增长最快的15个出口品类 包括电池 半导体组件 工业机器人 汽车及零部件 手机等 中国在这些品类新增的全球出口价值中已占据显著份额 [8][9][10] * 中国在电动汽车和锂离子电池等新兴领域已占据主导地位 2024年预计分别占据全球31%和54%的出口份额 而日本和韩国在这些领域份额增长有限或出现下滑 [22] * 中国并未放弃中低附加值领域 在纺织服装和工业机器人等市场仍保持或增强了关键出口国地位 [24][25] * 尽管存在供应链多元化趋势 中国通过提供中间品 资本品和对外直接投资 在越南 印度等对美贸易顺差增长的经济体中扮演了关键角色 其对这些经济体的贸易顺差也在扩大 [27][28] 对亚太其他经济体的影响 * 日本和韩国面临来自中国的竞争压力加剧 自2017年12月至2025年8月 两国全球出口份额分别下降了1.1%和0.5% 且与中国出口结构相似度上升 [12][14][17][18] * 越南 马来西亚和印度将从供应链多元化中受益 同期越南出口份额增长了2.1% [12][14] * 印度尼西亚 菲律宾和泰国未能充分利用供应链多元化机遇 [12] 其他重要内容 * 自2017年底以来 中国全球出口份额增长2.1% 主要份额损失方为欧元区内部贸易 英国 日本和韩国 [13][14][15] * 中国正在追赶发达市场出口国 其制造业出口中中高技术产品的份额从2014年的56%提升至2024年的73% 与日本 韩国 德国的差距大幅缩小 [17][18] * 在贸易紧张局势下 中国对美贸易顺差减少了1650亿美元 但对越南等五大对美顺差增长最多的经济体的贸易顺差增加了2410亿美元 [28]