公司战略转型 - 公司正从国内电商领导者向全球一体化物流和零售生态系统转型 [1] - 公司将其端到端履约模式扩展至中国以外 在欧洲和中东扩大基础设施规模 [1] - 在欧洲 公司计划推出由其物流和地产部门支持的新本地化电商模式 [2] - 在中东 公司正在开发大型物流和零部件枢纽 为企业客户处理仓储、清关和最后一英里配送 [2] 全球供应链网络建设 - 公司通过利用自动化、实时数据分析和先进库存管理 旨在缩短配送周期、降低物流成本 [3] - 新的履约中心旨在通过仓储和履约服务创造新的收入流 [3][7] - 这些举措反映了公司建设全球供应链网络的长期愿景 以高效且具竞争力地支持跨境商务 [2] 财务表现与估值 - Zacks对2025年第三季度总收入的共识预期为413.3亿美元 意味着同比增长11.40% [3][7] - 每股收益共识预期为46美分 在过去30天内上调了2美分 但同比下降62.9% [3] - 公司年初至今股价下跌2.7% 表现逊于行业 [5] - 公司远期12个月市盈率为9.74倍 低于行业的23.71倍 价值评分为A [9] - 对2025年全年每股收益的共识预期为2.80美元 过去30天上调8美分 但同比下降34.27% [11] 市场竞争格局 - 公司面临来自阿里巴巴和拼多多的激烈竞争 两者都在加速国际扩张 [4] - 阿里巴巴的菜鸟网络正在快速建设跨境仓库和物流枢纽 通过更快的数据驱动履约增强其在亚洲和欧洲的地位 [4] - 拼多多通过其快速增长的平台Temu扩展其在欧洲和北美的全球影响力 并利用采购和分销方面的成本优势 [4]