公司业绩 - 第三季度订单有机增长55% [1] - 第三季度GAAP每股收益为1.64美元，低于市场预期的1.92美元，总收入为99.69亿美元，超出市场预期的91.58亿美元 [2] - 重申2025年全年业绩指引，预计收入将达到360亿至370亿美元区间的高端，略低于371.86亿美元的市场预期 [3] 战略收购 - 公司将以52.75亿美元收购Prolec GE剩余50%的股权，从而全资控股该合资企业 [4] - 此次收购旨在加强公司在北美变压器市场的地位，把握电网投资增长机遇 [1] - 收购价格对应2025年企业价值倍数（EV/EBITDA）为13.9倍 [4] 收购预期效益 - 管理层预计此次交易将为2026年增加6亿美元的EBITDA [5] - 预计到2028年将产生约6000万至1.2亿美元的成本协同效应 [5] 分析师观点与预测 - 美国银行分析师维持买入评级，目标价为725美元，认为季度业绩稳健，订单增长表现突出，收购Prolec GE股权是更积极的举措 [1][4] - 分析师维持公司2025年调整后EBITDA为35亿美元的预测，较上年增长74%，高于34亿美元的市场共识 [6] - 预计2025年有机收入将同比增长7%，利润率将同比扩大360个基点 [6] - 重申2026年调整后EBITDA为55亿美元的预测，高于52亿美元的市场共识 [6] 同业分析师评级 - 花旗分析师维持中性评级，但将目标价从670美元下调至658美元 [7] - 巴克莱分析师维持增持评级，并将目标价从706美元上调至710美元 [7] - BMO资本市场分析师维持跑赢大市评级，并将目标价从690美元上调至710美元 [7] 市场表现 - GEV股价在周四交易中上涨3.32%，报595.10美元 [8]