债券发行 - 公司拟发售本金总额3500万美元2028年到期高级票据，发行价格为票面金额100%[9][11][53] - 票据利息从2023年开始按季度支付，2028年到期[11] - 2025 - 2026年赎回价格为本金102%，2026 - 2027年为101%，2027年及以后为100%[11] - 触发事件发生时，持有人可要求公司以100%本金加应计未付利息回购票据[11] - 公司拟申请将票据在纳斯达克全球市场上市，代码为“SWKHL”，若获批预计在2023年原发行日起30个工作日内开始交易[13] - 承销商B. Riley Securities可在招股说明书日期起30天内行使选择权，最多额外购买一定本金金额票据[15] 财务数据 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6805000美元，流动负债为2996000美元，总负债为16558000美元，股东权益为273884000美元，总资本化为290442000美元[86] - 截至2023年6月30日，公司无未偿还债务[53][102] - 2023年6月28日，子公司签订新信贷协议，提供初始最高本金4500万美元循环信贷额度，2026年6月28日前可申请累计不超过8000万美元增量增加，最终到期日为2027年6月28日[90] - 截至2023年6月30日，信贷安排下无未偿金额，信贷协议下有4500万美元可用于借款[94] 业务情况 - 自专业金融策略实施以来至2023年8月5日，与50个不同交易方执行交易，在生命科学领域为各类金融产品累计提供约7.257亿美元资金[31] - 金融应收款部门专注5000万美元以下交易规模市场，该细分市场竞争较小[30] - 金融应收款交易多数类似保理交易，通常为产品商业化后公司提供资金，一般通过营运资金为不超过2500万美元交易全额提供资金[33] - 交易规模超2500万美元时，公司通常会将超出部分与其他投资者和投资咨询客户进行银团贷款[34] - 2019年公司通过收购Enteris开展制药开发业务，该部门旨在通过提供制药开发、配方和制造服务创收[36] 未来展望 - 公司预计将本次发行所得净收益用于一般企业用途，包括未来收购和投资、偿还债务、资本支出和营运资金[55] - 公司计划将现有内部非专利、已获批药物化合物产品管线授权给制药公司，不打算资助额外临床研究和开发[38] 风险提示 - 投资公司债券涉及高风险，包括金融应收款部门、业务和结构、医疗保健和生命科学行业、制药开发部门以及本次发行和债券相关风险[44] - 债券契约对债券持有人保护有限，不限制公司及子公司多种可能影响债券投资的企业交易行为[67] - 公司可能无法产生足够现金偿还债务，可能需采取其他行动但不一定成功[71] - 市场利率上升可能导致债券价值下降[73] - 债券可能无法形成活跃交易市场，限制二级市场价格和出售能力[75] - 公司可在特定时间赎回债券，赎回后投资者可能无法以同等或更高有效利率再投资[77] - 债券评级可能被下调或撤销，影响债券市场和价值[79]