核心观点 - 在市场波动和不确定性增加时，拥有稳定股息支付的投资组合可以提供可靠被动收入 [1][2] - Brookfield Infrastructure、Omega Healthcare Investors和Realty Income三家公司当前股息率均超过4%，适合长期持有 [2] Brookfield Infrastructure - 公司是全球领先的基础设施投资者，资产包括公用事业、管道、数据中心和运输资产，现金流稳定得益于长期合同和政府监管定价 [4] - 自2020年以来股息增长32.7%，当前股息率为4.5%，未来股息增速可能加快 [5] - 一季度FFO同比增长12%，主要由于费率上涨和去年收购 [6] - 一季度资本支出7.3亿美元，但仍有49亿美元流动性，足以支持长期战略 [7] Omega Healthcare Investors - 公司是专注于专业护理和过渡医疗设施的REIT，30%资产为老年住房设施，受益于美国65岁以上人口持续增长趋势 [9] - 资产组合包含978个运营设施，75%位于美国42个州，25%在英国，采用净租赁模式转移可变成本 [10] - 尽管疫情期间面临挑战，但自2019年以来保持股息稳定，当前股息率7.2% [11] - 2025年调整后FFO预计2.95-3.01美元/股，高于当前2.68美元/股的年度股息义务 [12] Realty Income - 公司拥有50多年连续股息增长记录，当前股息率5.7%，以月度分红著称 [13] - 资产组合高度分散，15,621处物业主要集中在便利店、服务型零售和非自由支配零售领域 [14] - 前三大租户7-Eleven、Dollar General和Walgreens仅贡献10%租金，租户多样性支撑A3信用评级 [15] - 2024年4月以5.3%利率发行6亿美元10年期债券，低成本融资能力支持长期扩张 [16]

文章核心观点 - 公司股价下跌使股息率上升 吸引投资者持续增持 其稳定的股息增长和良好的财务状况有望带来可观回报 [1][2][12] 公司股息情况 - 公司使命是为股东提供可靠且随时间增长的月度股息 自1969年成立已连续发放658次月度股息 1994年上市后股息提高130次 连续110个季度和30年增加股息 过去三十年复合年增长率达4.3% 上市以来年化总回报率达13.4% [3] 投资策略与风险控制 - 公司投资多元化房地产投资组合 采用净租赁模式 租户承担运营费用 并签订含租金递增条款的长期租约 提供稳定且逐年增长的租金收入 [4] - 约91%租金来自抗经济衰退和电商压力行业的租户 且与知名品牌和财务状况良好的公司合作 同时从租户、物业类型和地理位置等方面分散投资组合 降低风险 [5] 增长驱动因素 - 公司股息增长主要靠收购 每年投资数十亿美元建设或购买净租赁物业 [6] - 公司财务状况良好 股息支付率保守 去年低于调整后运营资金的75% 支付股息后产生近9.3亿美元超额现金用于再投资 [7] - 公司资产负债表出色 是标普500中仅有的8家拥有A3/A - 或更高两个债券评级的房地产投资信托之一 便于以低成本融资进行收购 [8] 业务拓展模式 - 公司常通过与新老客户进行售后回租交易购买物业 如去年第四季度与7 - Eleven完成7.7亿美元售后回租交易 这是双方近十年合作的第六笔交易 [9] - 现有客户和潜在合作公司仍持有大量房地产 为公司全球房地产投资组合扩张提供广阔空间 [10]