文章核心观点 - 高玩科技宣布与Checkin.com合作，将在安大略省利用其身份验证产品和服务，公司已提交进入安大略受监管在线赌场市场的许可申请，预计2025年下半年在该市场开展运营 [1][2] 合作信息 - 高玩科技与身份验证解决方案提供商Checkin.com达成合作，将在安大略省利用其身份验证产品和服务 [1] - 高玩科技首席执行官表示Checkin产品灵活且领先，能让客户注册和身份识别快速简便，公司很高兴扩大合作 [2] - Checkin.com首席执行官称被选中为高玩科技提供服务，深化了双方合作，其在安大略的产品为合作伙伴带来出色成果，双方合作是完美匹配 [2] 高玩科技情况 - 高玩科技是全球领先的在线游戏运营商，拥有获奖的在线赌场品牌High Roller和Fruta，在纽约证券交易所上市，股票代码为ROLR [3] - 公司提供前沿的真钱在线赌场平台，拥有来自90多家领先游戏提供商的超5000款优质游戏，服务全球客户，在快速扩张的数十亿美元在线游戏行业提供沉浸式游戏体验 [3] - 在线赌场具备搜索引擎优化、机器学习、无缝直接API集成、更快加载时间和卓越可扩展性等特点 [3] Checkin.com情况 - Checkin.com成立于2017年，专注于创建安全数字环境，其先进的KYC解决方案可简化用户注册、身份识别和登录流程，确保客户符合严格监管标准 [5] - 公司通过多种先进技术实时验证用户身份、评估年龄和扫描官方文件，软件还具备生物识别技术以防止欺诈，为终端用户提供无缝体验 [5] - 公司总部位于瑞典斯德哥尔摩，全球运营和招聘，自2021年在纳斯达克第一北方成长市场上市，股票代码为“CHECK”，通过有机增长和战略收购创造股东价值和增长 [6]

医疗门户使用现状与身份验证需求 - 医疗门户使用频率较低，49%受访者每月使用少于一次，16%从未使用过[6] - 18-34岁非用户中41%因不了解门户存在或访问方式而未使用[6] - 非用户中27%因缺乏认知而未使用门户[8] 用户安全认知与验证方式偏好 - 58%用户首选用户名密码作为身份验证方式[7] - 52%认为用户名密码能有效保护数据安全[7] - 每周约百万密码遭泄露，显示用户认知与实际风险存在显著差距[5] 数据安全对门户采用率的影响 - 非用户中49%对健康数据安全缺乏信心，显著高于用户的11%[7] - 17%非用户因安全顾虑拒绝使用门户[7] - 36%用户更倾向人工服务而非数字门户[8] 行业改进方向 - 需平衡强身份验证与用户体验，采用分层安全协议[5] - 需加强用户教育，推广辅助验证方式以提升安全性[5] - 医疗机构应解决认知障碍与安全疑虑以提升门户采用率[6] 研究方法与样本 - 调查由Ipsos于2025年3月执行，覆盖3010名18岁以上美国成年人[9] - 数据经加权处理以匹配人口统计特征，误差幅度±1.79%[9]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度营收同比增长15%，达到创纪录的593.6万美元，而2023年同期为517.6万美元 [31][32] - 2024年第四季度SaaS营收从2023年同期的506.9万美元增长17%至591.3万美元，占第四季度营收的99%以上 [32] - 2024年第四季度毛利润占营收的比例为91%，而2023年同期为95%；2024年第四季度商品销售成本约为52.8万美元，高于2023年的26.3万美元 [33] - 2024年第四季度运营费用增加86.4万美元或21%，达到492.8万美元，而2023年同期为406.4万美元 [34] - 2024年全年总营收增加110万美元或6%，达到1999.7万美元，而2023年为1890万美元；全年SaaS营收增长120万美元或7%，达到1980万美元，高于2023年的1860万美元 [36] - 2024年全年毛利润占营收的比例为91%，而2023年全年为93%；全年运营费用减少47.3万美元或2%，降至1930万美元，而2023年全年为1980万美元 [37] - 2024年全年基于GAAP的净亏损为91.8万美元，而2023年同期净亏损为198万美元；2024年全年摊薄后每股净亏损改善至0.05美元，而2023年全年为0.1美元 [38] - 2024年全年调整后EBITDA改善至正的52万美元，而2023年同期为37.7万美元 [39] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物总计470万美元；年末营运资金为670万美元，总资产为2100万美元，股东权益为1770万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务在2024年第四季度营收环比增长17%，达到创纪录的590万美元；全年SaaS营收增长7%，达到创纪录的1980万美元，接近2000万美元大关 [8] - 公司重点关注的汽车、产权保险、电子邮件、社交媒体和零售银行等新垂直领域，2024年业务量分别增长了13%、2500%、54%和17% [9] - 产权保险垂直领域，公司直接的产权客户约占该市场的45%；公司与两家最大的独立产权保险代理软件提供商合作顺利 [10] - 公司与一家知名国内银行和信用卡发行客户续签并扩大了合同，合同价值增加约15%，年收入达到七十多万美元，使其成为公司目前的前三大客户之一 [12] - 一家领先的超地区性银行与公司达成了一项为期三年的协议，预计将于今年第三季度初开始分阶段推出 [14] - 一家领先的奥特莱斯百货商店客户续签了合同，包括三年承诺和保证交易量，保证交易量处于六位数中期水平 [15] - 公司在特种金融垂直领域取得进展，在租购领域与前四大企业中的一半合作，占据了LTO市场的很大一部分 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售市场方面，2024年第四季度零售客户交易量比当前预期下降更多，但新垂直领域的增长抵消了这一影响；2025年第一季度，零售客户交易量预计将受到消费者信贷担忧等因素的影响，平均比2024年第四季度下降45%，而正常情况下降幅约为15% [27][53] - 社交媒体市场，公司与大型社交媒体客户的合作正在与采购部门就最终语言进行沟通，完成后将有进一步更新 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2024年专注于垂直渠道多元化，并进一步投资于一流的ID验证服务 [5] - 公司通过持续投资IT计划来保持竞争优势，利用营销和客户服务能力强调技术解决方案的关键区别优势，认为自身比竞争对手更能有效识别假ID [5][6] - 公司利用驾照背面的条形码和与美国机动车管理协会的长期合作关系，采用独特的ID验证方法，这是其他公司所没有的 [7][8] - 公司计划通过渠道合作伙伴进行销售，特别是在产权保险垂直领域，与两家最大的软件提供商合作 [10] - 公司将继续扩大在新市场垂直领域的业务，并加强在其他领域的业务，同时增加领导人员，提升客户体验 [20] - 公司将从Azure迁移到AWS云平台，预计将节省托管成本，使实施更快更容易，并为客户提供更友好的环境 [19] - 公司投资于配备强大GPU的高性能服务器，用于AI和机器学习，以领先于欺诈者 [20] - 公司更新了面向客户的材料和关键信息点，优化了网站，提高了品牌知名度，自12月以来，粉丝和曝光量均增加了15% [21][22] - 公司增加了三名新的销售助理，预计下半年开始为公司做出贡献 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为市场对身份验证服务的需求在快速变化，需要保持竞争力并不断创新 [5] - 公司预计2025年将加速增长，特别是在下半年，认为专注于新垂直领域的战略正在发挥作用 [8] - 公司预计2025年第一季度营收将与卖方共识估计大致相符，约为478万美元；所有第一季度续约合同的ACV超过1000万美元，为公司的增长奠定了坚实基础 [29] - 公司预计2025年将继续实现约90%的毛利率，并通过2024年实施的举措实现运营费用的杠杆效应，费用增长速度将低于营收增长速度 [41] - 公司认为更高效的新营销方法已经为销售管道带来了好处，预计在相同或略低的支出下能够取得更好的业绩 [40] - 公司对产权保险垂直领域的前景感到兴奋，认为近期较低的抵押贷款利率将推动再融资和购房活动，从而使该领域受益 [11] 其他重要信息 - 2023年企业和消费者因欺诈遭受的损失达430亿美元；2024年联邦贸易委员会报告的消费者自报损失达125亿美元，比2023年增长25% [23] - 自2024年1月以来，约三分之一的成年人在过去十二个月中经历过金融欺诈或诈骗，其中近五分之二的人遭受了经济损失；63%的Gen Zers和64%的千禧一代成为了欺诈的受害者 [24][25] - 公司将于下周二下午2点在iAccess Alpha虚拟会议上进行展示，并于周三进行一对一会议；还将于4月在拉斯维加斯的Planet Microcap Showcase上进行展示 [29][30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司提到下半年业务更强，能否说明一下可见性以及背后的原因 - 主要是基于推出时间表和概念验证的结束时间，一家银行的IT部门希望推迟推出，但这可能意味着未来实施会更顺利 [44][45] 问题: 当前宏观环境是否对公司的销售对话产生了干扰 - 销售方面没有受到影响，因为欺诈问题在各行业都很普遍且稳定，公司的解决方案能帮助客户减少欺诈损失并带来新客户，这在销售过程中得到了很好的反响 [47][48] 问题: 从AWS迁移中可能节省的运营费用是多少 - 公司IT人员给出的数字被管理层减半，但实际节省可能会超过预期；迁移完成后，公司在云托管方面具有灵活性，其他云供应商也在提供优惠；不过，AI和机器学习的投资需要平衡节省的成本 [50][51] 问题: 2024年第四季度营收大幅增长的原因是什么，以及为什么第一季度增长会下降 - 第四季度增长主要来自非零售领域扫描量的改善；第一季度零售业务同比恶化，主要是因为消费者在假期后变得更加谨慎，主要零售商的交易量平均比2024年第四季度下降了45%，而正常情况下降幅约为15% [53][54] 问题: 能否提供大型社交媒体客户的最新情况，以及公司是否预计2025年EBITDA会高于2024年 - 与大型社交媒体客户的合作正在与采购部门就最终语言进行沟通，完成测试后等待采购流程结束；公司预计2025年EBITDA将继续改善，但具体增幅取决于第四季度的表现 [58][60] 问题: 公司现在有多少销售人员，新招聘的三名销售人员的重点是什么 - 新招聘的三名销售人员是年轻有干劲的，公司为他们提供了有针对性的客户组合，并进行了有针对性的营销；公司认为身份验证解决方案适用于所有垂直领域，销售方式更具咨询性 [62][63] 问题: 公司2025年的前两大优先事项是什么 - 公司的首要任务是销售，认为营销和财务等方面已经取得了良好进展，需要确保销售工作顺利进行；同时，客户成功团队也在发挥重要作用 [65][66] 问题: 2025年第一季度续签合同的ACV达到1000万美元的原因是什么，以及全年的续签节奏如何 - 主要是由于合同续签的时间安排，两家银行的合同续签导致了这一结果；公司认为这种方式有助于提供更好的指导，因为可以谈论ACV和TCV等指标 [68][71] 问题: 从2024年第三季度到第四季度，零售业务动态如何，以及第四季度营收增长的主要来源是什么 - 2024年第四季度零售业务同比下降2.5%，好于上一季度；第四季度营收增长主要来自汽车领域，而非产权保险领域，汽车和产权保险的交易价格远高于零售业务 [73][80] 问题: 2024年第四季度的业绩好于预期，是因为季度后期的重大胜利吗 - 第四季度有一些项目上线，但并非重大胜利；增长主要来自消费者在不同领域的支出增加，如汽车和电子邮件恢复领域；公司还期待通过与提供背景调查服务的公司合作，进一步降低对消费者交易的依赖 [82] 问题: 随着年龄验证可能成为常态，公司在社交媒体身份验证领域能发挥什么作用，以及是否有相关业务活动支持这一领域的扩展 - 公司与现有社交媒体客户讨论了在年龄验证、防止市场犯罪等方面的应用；社交媒体市场存在身份验证需求，公司认为可以在这些方面发挥作用 [86][87] 问题: 对于某一客户，测试是否完成，是否还有其他测试步骤 - 公司与该客户已完全集成，系统正在运行交易，测试和审核已完成，客户给予了良好评价；这一过程还帮助公司改进了产品，有望为所有客户带来更多业务量 [89][90] 问题: 公司是否有可能在2026年及以后实现两位数的持续增长，并看到运营杠杆效应 - 公司董事会设定了令人满意的增长目标，认为不需要大幅增加人员和费用，只需增加收入即可；云托管成本的下降趋势也使公司对未来充满信心 [93][94][98] 问题: 公司与社交媒体客户的合作是否有可能在第二季度达成 - 公司与该客户已完全集成，无需进一步测试，目前取决于客户方的采购流程，完成合同或新采购订单签署后即可顺利开展业务 [100][101]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收增长10%，达到480万美元，去年同期为440万美元，主要受软件许可收入增加推动，其中包括一笔与欧洲政府的100万美元一次性许可销售 [25] - 第四季度经常性收入为330万美元，去年同期为370万美元，同比略有下降，主要由于合同收入确认时间波动 [25] - 第四季度运营费用降至630万美元，较2023年第四季度的890万美元下降29%，运营亏损改善150万美元，GAAP净亏损为120万美元，即每股摊薄亏损0.06美元，去年同期GAAP亏损为420万美元，即每股摊薄亏损0.20美元 [26] - 第四季度调整后EBITDA亏损为80万美元，去年同期为120万美元 [27] - 全年总营收为1740万美元，去年同期为1820万美元，主要因软件许可收入降低 [28] - 全年经常性收入增长9%，达到1200万美元，占总营收的69% [29] - 全年运营费用减少14%，即390万美元，降至2290万美元，运营亏损改善至550万美元，净亏损总计440万美元，即每股摊薄亏损0.21美元，去年同期净亏损为730万美元，即每股摊薄亏损0.35美元 [29] - 全年调整后EBITDA亏损为390万美元，去年同期为460万美元，改善主要由于运营费用降低，部分被营收下降抵消 [31] - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总计2780万美元，2023年底为3090万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注三大关键优先事项以利用生物识别安全不断增长的需求，包括深化战略合作伙伴关系、推进技术创新、审慎且可持续地扩大规模 [18] - 公司将加强和拓展与政府机构和商业企业的合作关系，与身份行业主要参与者保持一致，以推动更广泛的采用和规模扩张，目标是成为生物识别生态系统中的重要合作伙伴 [19] - 公司将提升核心技术，确保解决方案在安全性、集成便利性和系统无关灵活性方面达到一流水平，巩固在生物识别认证领域的领先地位 [20] - 公司将立即采取措施完善市场进入战略，包括有针对性的销售举措、优化定价以及加强关键领域的领导能力，同时加强客户成功团队，以最大化续约率并加深与现有客户的合作 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 生物识别行业运营周期长，宏观经济逆风以及政府预算限制带来新挑战，但公司正在完善市场进入战略以提高效率并挖掘新的收入机会 [16] - 2025年是转折点，公司采取的措施对加强基础、提高效率和实现可持续增长至关重要，公司有信心凭借技术、人才和战略愿景变得更强大 [17] - 尽管预计2025年全年营收面临逆风，但公司专注于提高运营效率，为2026年开始的可持续增长奠定基础 [22] - 外部因素带来挑战，但公司专注于可控因素，通过完善市场进入战略、深化关键合作伙伴关系和加速技术进步，为实现增长做好准备 [34] 其他重要信息 - 公司CEO Ajay Amlani拥有近20年在政府、私营部门创新和身份技术领域的工作经验，曾参与国土安全部早期运营，共同创立了CLEAR公司，还曾帮助国防部推进前沿生物识别技术等 [9][10][12] - Ajay Amlani在加入公司前购买了近1%的公司股份，约20.5万股，体现了他对公司长期潜力和战略执行的信心 [63] 问答环节所有提问和回答 问题: 为提高销售效率实施了哪些变革 - 公司采取更专注和战略的销售方法，将精力集中在生物识别解决方案能产生最大影响的领域，优先考虑对安全、无缝身份验证有关键需求的高价值客户所在行业 [39] - 优化定价模式以增强竞争力并推动更高的采用率，加强销售领导和客户成功团队，以提高参与度、转化率和长期留存率 [39][40] - 深化与美国及海外旗舰政府机构的现有合作关系，积极寻求与客户、系统集成商和技术提供商的新合作，以更有效地扩大国内外市场覆盖范围和规模 [40] 问题: 为何认为现在是实施更有效市场进入战略的好时机 - 验证身份的三个核心因素中，“你知道什么”相关信息易在暗网被获取，“你携带什么”从物理世界向数字世界转移存在困难，而“你是谁”即生物识别成为市场更易用的因素 [43][44][45] - 过去部署生物识别设备成本高且消费者持怀疑态度，现在消费者随身携带移动生物识别设备，且更倾向使用生物识别而非不断更改密码和PIN码，很多客户加大对生物识别行业的投资 [45][46][47] 问题: 全年运营费用降低的驱动因素是什么 - 运营费用降低7%，反映了公司去年采取的成本优化纪律性方法，包括精简运营和减少可自由支配支出，目的是保持财务灵活性，以便投资于长期增长驱动因素 [50] 问题: 近期DOGE活动是否会影响公司业务 - 美国联邦政府是公司主要客户，目前评估DOGE相关变化的全面影响尚早，公司正在监测采购模式和机构预算的潜在变化 [52][53] - 生物识别技术可提高效率，能帮助联邦政府更有效且经济地为公民提供服务，公司凭借长期合作关系和关键任务解决方案，有能力应对任何变化 [53][54] 问题: 第四季度总营收同比增长，但全年营收下降，原因是什么 - 第四季度营收增长得益于10月与欧洲政府签订的100万美元许可合同 [56] - 全年虽经常性收入增长，但总营收下降是因为许可销售会根据政府机构的采购周期波动，未来短期内营收仍面临挑战，主要由于非经常性收入的可变性以及公司实施更具战略性和针对性的方法 [57] 问题: 2024年双位数经常性收入增长目标的实现情况如何 - 全年经常性收入同比增长9%，虽未达到目标，但有助于扩大经常性收入基础，公司将继续关注并采取必要措施推动更强劲、更稳定的增长，为长期可持续增长奠定更坚实的基础 [59] 问题: 公司是否考虑将并购作为增长战略的一部分 - 公司主要关注推动有机增长，但会持续评估能加速技术路线图或扩大市场覆盖范围的战略收购机会 [61] - 鉴于新领导到位，近期优先事项是执行、加强市场进入战略、提高销售业绩以及推动运营效率提升，任何并购活动都将谨慎考虑，仅在能明显提升长期股东价值时才会进行 [61] 问题: Ajay持有多少公司股份 - Ajay Amlani在加入公司前购买了近1%的公司股份，约20.5万股，他坚信公司的长期潜力和战略执行，个人投资体现了对公司技术团队和未来机会的信心 [63]