Planet MicroCap April 23, 2025 NASDAQ:IDN Forward-Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Although the forward-looking statements in this presentation reflect the good faith judgment of management, forward-looking statements are inherently subject to known and unknown risks and uncertainties that may cause actual results to be mat ...

The Industrial Products group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. Has Intellicheck Mobilisa, Inc. (IDN) been one of those stocks this year? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Industrial Products sector should help us answer this question. Intellicheck Mobilisa, Inc. is one of 199 individual stocks in the Industrial Products sector. Collectively, these companies sit at #11 i ...

股东与激励计划情况 - 截至2025年3月31日，公司普通股有28名在册股东[127] - 2015年综合激励计划下有1151104份期权和35887份受限股票单位[128] 资产净值情况 - 截至2024年12月31日，财产和设备、商誉和无形资产净值分别为53.6万美元、810.2万美元和237.4万美元，2023年分别为66.6万美元、810.2万美元和57.5万美元[133] 收入情况 - 2024年全年收入为1999.7万美元，较2023年的1890.6万美元增加109.1万美元，增幅6%；SaaS收入为1981万美元，较2023年的1859.5万美元增加121.5万美元，增幅7%[137] 毛利润情况 - 2024年全年毛利润为1816.6万美元，较2023年的1753.1万美元增加63.5万美元，增幅4%；2024年和2023年毛利润占收入的百分比分别为90.8%和92.7%[138] 运营费用情况 - 2024年全年运营费用为1933.4万美元，较2023年的1980.7万美元减少47.3万美元，降幅2.4%；销售、一般和行政费用为1547.7万美元，较2023年的1512.7万美元增加35万美元，增幅2%；研发费用为385.7万美元，较2023年的468万美元减少82.3万美元，降幅18%[139] 净亏损情况 - 2024年全年净亏损为91.8万美元，合每股亏损0.05美元，2023年净亏损为198万美元，合每股亏损0.1美元[141] 财务状况指标情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为466.6万美元，营运资金为672.6万美元，总资产为2093.3万美元，股东权益为1774.7万美元[142] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为4666美元[157] 调整后EBITDA情况 - 2024年调整后EBITDA为52万美元，2023年为37.7万美元[150] 净运营亏损与税收抵免情况 - 截至2024年12月31日，公司可用净运营亏损约为2850万美元，其中1090万美元将于2035 - 2037年到期，1760万美元不会到期但使用受限；此外，公司还有约70万美元的研发税收抵免[151] 财务报表新规影响情况 - FASB于2024年11月发布ASU 2024 - 03，要求对特定类型费用进行财务报表披露，新规于2026年12月15日后的年度报告期及2027年12月15日后的财年中期生效，公司正在评估采用这些标准对财务报表的影响[155] 表外融资与特殊安排情况 - 公司从未进行表外融资安排，未设立特殊目的实体，未担保其他实体债务或承诺，未签订非金融资产期权协议[156] 利率变动影响情况 - 假设利率变动100个基点，对公司2024年12月31日投资组合的公允价值无重大影响，预计市场利率突然变化不会对公司经营成果或现金流产生重大影响[157]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度营收达593.6万美元，较2023年同期的517.6万美元增长15% [50] - 2024年第四季度SaaS营收为591.3万美元，较2023年同期的506.9万美元增长17%，占第四季度营收超99% [50] - 2024年第四季度毛利润占营收比例为91%，2023年同期为95% [50] - 2024年第四季度商品销售成本约为52.8万美元，2023年同期为26.3万美元 [51] - 2024年第四季度运营费用为492.8万美元，较2023年同期的406.4万美元增加86.4万美元，增幅41% [51] - 2024年全年总营收为1999.7万美元，较2023年的1890万美元增加110万美元，增幅6% [55] - 2024年全年SaaS营收为1980万美元，较2023年的1860万美元增加120万美元，增幅7% [55] - 2024年全年毛利润占营收比例为91%，2023年为93% [55] - 2024年全年运营费用为1930万美元，较2023年的1980万美元减少47.3万美元，降幅2% [56] - 2024年全年基于股票的薪酬费用较2023年减少72万美元 [57] - 2024年全年GAAP净亏损为91.8万美元，2023年同期净亏损为198万美元 [58] - 2024年全年摊薄后每股净亏损为0.05美元，2023年为0.10美元 [58] - 2024年全年调整后EBITDA为正52万美元，2023年为37.7万美元 [59] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物总计470万美元，营运资金为670万美元，总资产为2100万美元，股东权益为1770万美元 [59] - 预计2025年第一季度末现金余额约为500万美元，比2024年末至少高几十万美元 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务Q4营收环比增长17%，达创纪录的590万美元；全年增长7%，达创纪录的1980万美元 [13] - 新业务定价较2023年增长5% [49] - 汽车、产权保险、电子邮件、社交媒体和零售银行等新目标垂直领域业务量全年分别增长13%、2500%、54%和17% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售客户交易在Q4的交易量较当前预期下降更多，但新垂直领域增长抵消了部分影响，零售仍占扫描量约75%，较2023年下降约2.5% [42][73] - 2023年企业和消费者因欺诈遭受430亿美元损失，2024年消费者向联邦贸易委员会自我报告的损失约125亿美元，较2023年增长25% [36] - 自2024年1月起约三分之一成年人在过去12个月经历身份欺诈或诈骗，近五分之二的人损失金钱，63%的Gen Z和64%的千禧一代成为受害者 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年聚焦垂直渠道多元化，投资身份验证服务，维护竞争地位并投资IT计划 [8] - 增加客户成功团队新领导，提升客户体验，加强营销和与关键客户关系 [9] - 利用营销和客户服务能力，强调技术解决方案优势，通过条形码验证ID，区别于竞争对手 [10][11] - 拓展新垂直市场，如汽车、产权保险等，同时通过渠道合作伙伴销售 [14][16] - 与现有客户续约并扩大业务，如与一家知名国内银行和信用卡发行客户续约，合同价值增加约15% [18][19] - 推进从Azure到AWS云平台迁移，预计节省托管成本，使实施更快速简单，营造更友好用户环境 [29][30] - 投资AI和机器学习，配备高性能服务器和强大GPU [31] - 增加领导人员，加强与关键客户关系，改进实施流程 [31][32] - 刷新营销材料和网站，优化搜索，自12月起关注者和印象数增加15% [32][33] - 增加三名新销售助理，预计下半年开始贡献业绩 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年第一季度业务自然收缩，零售客户交易量下降，但多元化战略开始见效，长期合同和最低保证开始产生成果 [41][42] - 预计2025年第一季度营收约符合卖方共识估计的478万美元，第一季度续约ACV超1000万美元，为增长奠定基础 [45] - 2025年有望加速增长，特别是下半年，受益于新市场拓展、客户续约和业务扩张 [13][41] - 持续关注零售市场，虽在多元化，但零售仍占重要份额，消费者信心和宏观经济因素影响业务 [43][44] - 相信能实现调整后EBITDA为正的目标，并在2025年有所改善，预计毛利率约90%，运营费用增长慢于营收 [62] 其他重要信息 - 公司将于下周二下午2点在iAccess Alpha虚拟会议上展示，并于周三进行一对一会议；4月23 - 24日将在拉斯维加斯的Planet MicroCap Showcase展示 [46][47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年增长的可见性及原因 - 增长主要基于推出时间表和概念验证结束时间，一家银行的IT延迟虽痛苦，但可能意味着未来更顺利 [65][67][69] 问题2: 当前宏观环境是否影响销售对话 - 销售方面未受影响，各行业欺诈交易比例稳定，公司解决方案的速度和易用性在销售过程中得到认可，但零售仍占业务重要部分，需密切关注 [70][71][73] 问题3: 切换到AWS的潜在运营费用节省 - 预计节省费用可能超预期，云托管供应商竞争激烈，未来可能继续降低成本，但AI和机器学习需要大量计算能力，需平衡成本和产品提升 [75][76][77] 问题4: Q4营收大增及Q1下降的原因 - Q4非零售扫描量增加推动增长，Q1零售同比变差导致增速逆转，消费者在假期后消费更谨慎 [81][82][85] 问题5: 大型社交媒体客户的更新及2025年EBITDA预期 - 与社交媒体客户在采购方面就成功交易的最终语言来回沟通，之后会有进一步更新；预计2025年EBITDA为正且优于2024年，具体增幅取决于Q4表现 [86][88][90] 问题6: 目前销售团队人数及新销售人员的重点 - 新招聘三名年轻有干劲的销售人员，销售问题在各垂直领域相同，会给他们提供目标客户组合，采用咨询式销售 [92][93][96] 问题7: 2025年的两大优先事项 - 首要优先事项是销售，公司营销、财务和IT方面进展良好，客户成功有专业团队负责 [98][99][101] 问题8: Q1续约1000万美元ACV的情况及全年节奏 - Q1续约金额大是因为一家大银行合同处于第二年，另一家银行之前的交易桶提前结束，后续续约；全年续约节奏更均匀，这种方式便于提供更好的指导 [102][105][108] 问题9: Q3到Q4零售动态及Q4增长来源 - Q4零售交易量较2023年Q4下降9%，但部分客户价格提高，整体零售表现良好，增长主要来自汽车领域，其交易价格远高于零售 [111][115][120] 问题10: Q4实际增长高于预期的原因 - Q4多个领域需求和使用增加，包括汽车和电子邮件恢复，公司期待拓展与背景调查公司的合作，减少对经济交易的依赖 [121][124][125] 问题11: 公司在社交媒体身份验证中的作用及管道活动 - 公司与现有客户讨论了更多应用场景，如年龄验证和市场交易身份验证；社交媒体目前身份验证缺乏，公司有机会发挥作用 [127][128][130] 问题12: 某客户的测试情况 - 已与客户完全集成，系统已全面测试和验证，客户给予好评，测试过程有助于公司改进产品 [131][132][134] 问题13: 公司能否实现两位数增长和运营杠杆 - 董事会设定了令人满意的增长目标，公司认为无需大幅增加费用，只需增加收入即可实现；云托管成本有下降压力，对利润率乐观 [138][139][142] 问题14: 社交媒体客户合作能否在第二季度达成 - 与客户已完全集成，无需进一步测试，等待客户完成自身流程并签署新采购订单 [147][148][149]

Intellicheck (IDN) Q4 2024 Earnings Call March 20, 2025 04:30 PM ET Company Participants Gar Jackson - Founder & PresidentBryan Lewis - CEOAdam Sragovicz - Chief Financial OfficerMike Grondahl - Head of Equities & Director of ResearchNeil Cataldi - Principal Conference Call Participants Scott Buck - Managing Director & Senior Technology AnalystRudy Kessinger - Managing Director - Senior Equity Research AnalystDaniel Hibshman - Research AnalystNone - Analyst Operator Greetings, and welcome to the IntelliJek ...

2024年第三季度营收情况 - 2024年第三季度营收470.9万美元较2023年同期下降1%[116] - 2024年第三季度设备营收1.3万美元较2023年同期下降88%[116] - 2024年第三季度SaaS营收466.1万美元较2023年同期增长1%[116] 2024年第三季度利润情况 - 2024年第三季度毛利润428.5万美元较2023年同期下降1%[117] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元较2023年同期净亏损增加[118] - 2024年第三季度GAAP净亏损8.37亿美元2023年同期为7.24亿美元[134] - 2024年第三季度调整后EBITDA为 - 1.67亿美元2023年同期为 - 2.71亿美元[134] 2024年前三季度营收情况 - 2024年前三季度营收1406万美元较2023年同期增长2%[119] 2024年前三季度利润情况 - 2024年前三季度毛利润1275.7万美元较2023年同期增长1%[122] - 2024年前三季度运营费用1439.1万美元较2023年同期下降9%[123] - 2024年前三季度净亏损140.6万美元较2023年同期净亏损减少[124] - 2024年前三季度GAAP净亏损14.06亿美元2023年同期为29.64亿美元[134] - 2024年前三季度调整后EBITDA为 - 3.41亿美元2023年同期为 - 7.93亿美元[134] 公司融资与担保情况 - 公司未进行表外融资安排未设立特殊目的实体[135] - 公司未对其他实体的债务或承诺进行担保未对非金融资产进行期权交易[135]

文章核心观点 投资者因公司营收略低于预期致Intellicheck股价周四早盘下跌12% 但管理层指出公司身份验证业务在房地产和银行领域有潜力 [1] 按目录总结 财务数据 - 第三季度营收470万美元 与去年大致持平 比市场共识低约3% SaaS收入增长1% 占营收大头 [2] - 定价能力强 新业务每笔交易定价同比增长25% 环比增长8% [2] 业务发展 - 新增客户成功与账户管理副总裁Sandra Bower 公司将深入挖掘产品管线 从现有客户获取更多收入 [3] 银行及多年期协议 - 零售仍是业务重要组成部分 公司正拓展新垂直市场 [4] - 一家大型地区性银行签署新多年期协议 已在1200家分行全面上线 预计未来将拓展至数字用例 该协议长期每年将产生六位数收入 [5] - 另一家超2700家分行的南方地区性银行正敲定多年期协议 预计2025年相关收入将大幅增加 有望成为七位数交易 [6] 房地产增长 - 房地产领域增长稳健 产权公司和房主受卖家假冒诈骗损失数十亿美元 [7] - 欺诈者常利用伪造信息交易 去年Doma支付的理赔中30%涉及欺诈和伪造 [8] - Westcor Land Title Insurance Company使用公司身份验证技术进行高级身份验证 [9] 其他业务增长 - 汽车业务同比增长28% 货运公司就业验证是关键增长领域 [9] 零售业务压力 - 自去年年中以来零售业务受压力 三位客户破产 消费者支出和信贷使用减少影响业务量 [10] - 管理层希望通胀下降后零售业务能复苏 认为目前的逆风可能转为顺风 [11] - 公司看好其他垂直市场 部分客户尚未全面实施解决方案 [12]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为470.9万美元，较2023年同期的476万美元下降1%[67] - 2024年第三季度SaaS营收为466.1万美元，较2023年同期的463.5万美元增长1%，占第三季度营收的99%[67] - 2024年第三季度毛利润占营收比例为91%，与2023年同期相同，处于预期高端[68] - 2024年第三季度运营费用为519.5万美元，较2023年同期的522.7万美元下降1%[69] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元，较2023年同期的72.4万美元净亏损增加11.3万美元，稀释后每股净亏损均为0.04美元[71] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损16.8万美元，较2023年同期的27.1万美元亏损有所改善[72] - 2024年第三季度末现金为570万美元，且产生7.3万美元利息收入[72] 各条业务线数据和关键指标变化 - **零售业务**：与零售商达成协议，预计与某零售租赁公司的合作将带来六位数的低额年收入，某百货商店部分业务转移至银行API带来收入增长，零售业务虽受经济影响但仍是业务重要组成部分，在第三季度部门商店、服装店、珠宝店等交易数量有两位数的下降[17][18][19][20][90] - **银行业务**：与多家银行有合作进展，包括与区域银行签订多年协议，预计带来六位数的年收入，与大型南方区域银行的多年协议有望成为七位数合同，某银行交易增长30%，预计2025年来自银行的收入将大幅增加[21][22][23][24][25] - **加拿大市场业务**：第三季度继续向加拿大扩张，小型但不断增长的加拿大网上银行完成数字在线用例集成，预计将有更多营收机会[26] - **房地产市场业务**：与Doma Title Insurance合作应对卖方假冒欺诈，Westcor Land Title Insurance Company采用公司技术推出验证工具，房地产市场业务持续稳健增长[27][33] - **社交媒体业务**：与一家跨国社交媒体平台合作，虽有延迟但因对方扩大使用案例而成为好消息，目标是明年初上线[40] - **体育场运营业务**：即将与两家食品饮料特许经营商敲定协议，并通过他们与体育场馆的主要销售点公司达成协议，以将验证过程整合进销售点系统[42][43] - **数字空间业务**：一家身份管理软件公司正在将公司技术整合进其平台，该公司服务众多大型企业，显示公司技术的优越性[45] - **汽车业务**：2024年第三季度较2023年第三季度增长28%[47] - **就业验证业务**：就业验证市场的扩张努力开始取得成效，在货物运输领域的使用案例成功后将推广到更多地点，并有望宣布新的合作伙伴关系[47][48][49][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于拓展新市场和垂直领域以实现多元化发展，减少对零售业务的依赖，如金融服务、社交媒体、酒店和娱乐等领域的机会正在增加[73] - 注重提升客户成功项目，通过组织变革推动销售增长，如Sandra Bauer加入团队后进行的一系列举措[7][8][9] - 继续参加贸易展提升品牌知名度，同时评估投资回报率并探索其他机会，且将更多精力放在为销售团队开发支持材料上[11][14][15][16] - 在产品开发方面持续投入，应对欺诈者不断变化的手段，包括迁移到新平台、采用新的机器学习和统计计算、增强文档活性检测等[54][57][58][59] - 公司认为自身技术准确且独特，相比其他竞争对手有优势，如在与潜在客户交流中强调自身与其他有模板化验证的公司不同[86][88][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 零售行业面临挑战，如破产增加、消费者支出减少、信贷紧缩等，但公司通过拓展新垂直领域实现了业务的持平或小幅增长，预计这些新垂直领域在2025年将有显著增长机会[73][99][100] - 公司在云迁移方面取得进展，预计第四季度研发支出减少，且迁移及其他系统举措将提高客户满意度、留存率并加速新客户入职，同时保持或提高利润率水平[64][65][75] - 尽管当前零售业务面临逆风，但公司对未来持乐观态度，希望随着通胀下降等因素零售业务能有所好转，同时期待新合作项目能推动增长[81][82][83][91] 其他重要信息 - 过去两年在研发方面投入约880万美元，在从Azure到AWS的迁移方面投入约220万美元，大部分工作已完成且现金支出已基本结束[61] - 公司90%以上的毛利率为未来发展奠定良好基础，预计明年在加速营收增长的推动下产生现金[62] 问答环节所有的提问和回答 问题：何时能度过零售业务较难的对比期看到更好的增长[78] - 回答：管理层认为零售业务的疲软大约从去年年中开始，随着通胀下降等因素，希望零售业务能好转，同时公司拓展的其他垂直领域也有潜力，即使部分客户尚未完全实施相关业务[80][81][83] 问题：对现金水平的看法以及是否会加大销售和营销投入[84] - 回答：公司不需要筹集现金来运营业务，目前正在评估去年营销支出情况，对于一些投资回报率低的会议将不再参加，同时强调自身独特性以吸引客户[85][86][88] 问题：能否提供第三季度零售业务量趋势以及对第四季度季节性的看法[89] - 回答：第三季度在百货商店、服装店、珠宝店等交易数量有两位数的下降，目前还未关注第四季度季节性情况，但希望新客户上线能推动增长[90][91] 问题：明确新业务每笔交易价格增长是针对所有扫描量还是新客户[93] - 回答：是新业务之间的比较，即2023年第三季度新客户与2024年第二季度和第三季度新客户之间的比较，以显示公司价值被认可[93] 问题：评估当前销售管道规模与之前相比如何，是否有大型交易推动未来一两个季度的同比增长[94] - 回答：当前的销售管道比三个季度前更好，正在与一些潜在大客户进行概念验证，但大型客户从概念验证到通过安全审计需要时间，希望下次电话会议能有更多成果分享[95][97]

公司业绩情况 - Intellicheck Mobilisa本季度每股亏损0.02美元，未达Zacks共识预期的亏损0.01美元，与去年同期每股亏损0.02美元持平，此次季报盈利意外为 - 100% [1] - 上一季度公司预期每股亏损0.01美元，实际亏损0.01美元，无盈利意外 [1] - 过去四个季度公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度公司营收471万美元，未达Zacks共识预期3.98%，去年同期营收476万美元，过去四个季度公司两次超出共识营收预期 [2] 公司股价表现 - Intellicheck Mobilisa股价自年初以来上涨约42.6%，而标准普尔500指数涨幅为25.5% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前Intellicheck Mobilisa盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.01美元，营收541万美元，本财年共识每股收益预期为 - 0.03美元，营收1967万美元 [7] 行业情况 - 安全与安全服务行业在Zacks行业排名中处于前34%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Applied DNA Sciences尚未公布截至2024年9月季度的业绩，预计本季度每股亏损0.33美元，同比变化 + 93.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Applied DNA Sciences预计本季度营收80万美元，较去年同期增长2.6% [9]

营收情况 - 2024年第三季度总营收470.9万美元与2023年同期的476万美元相比基本持平[1] - 2024年第三季度SaaS营收为466.1万美元较2023年同期的463.5万美元增长1%[1] - 2024年前三季度营收1406万美元2023年前三季度营收1373万美元[11] 利润相关 - 2024年第三季度毛利润占营收的比例为91%与2023年同期持平[2] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元（摊薄后每股0.04美元）较2023年同期净亏损72.4万美元（摊薄后每股0.04美元）增加11.3万美元[4] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损16.7万美元较2023年同期亏损27.1万美元改善10.4万美元[5] - 2024年前九个月净亏损140.6万美元2023年同期为296.4万美元[17] - 2024年前九个月调整后EBITDA为 - 34.1万美元2023年同期为 - 79.3万美元[20] - 2024年第三季度净亏损83.7万美元2023年同期为72.4万美元[20] - 2024年第三季度调整后EBITDA为 - 16.7万美元2023年同期为 - 27.1万美元[20] 费用情况 - 2024年第三季度运营费用为519.5万美元较2023年同期的522.7万美元下降1%[3] - 2024年第三季度研发费用117.7万美元销售管理费用401.8万美元[11] - 2024年前九个月折旧和摊销为27.5万美元2023年同期为21万美元[17] - 2024年前九个月股票薪酬为84.2万美元2023年同期为134.7万美元[17] 现金及资产负债情况 - 截至2024年9月30日公司现金及现金等价物总计570万美元股东权益总计1670万美元[6] - 2024年9月30日公司总资产20682美元总负债3947美元[9] - 2024年9月30日现金余额为574.7万美元2023年同期为396.2万美元[17] - 2024年前九个月经营活动现金净流出137.3万美元2023年同期为111.4万美元[17] - 2024年前九个月投资活动现金净流入312万美元2023年同期为1.8万美元[17] - 2024年前九个月融资活动现金净流入2万美元2023年同期现金净流出13.8万美元[17]