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季度财务业绩 - 公司第三季度每股收益为0.01美元，超出市场预期的每股亏损0.01美元，上年同期为每股亏损0.02美元 [1] - 本季度盈利超出预期达+200.00% [1] - 第三季度营收为601万美元，超出市场预期8.46%，较上年同期的471万美元有所增长 [2] 历史业绩表现 - 在过去四个季度中，公司有三次超出每股收益预期，四次超出营收预期 [2] - 公司股价年初至今上涨约60.7%，同期标普500指数涨幅为16.4% [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益0.02美元，营收630万美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股亏损0.01美元，营收2186万美元 [7] - 在本次财报发布前，公司的盈利预期修正趋势好坏参半 [6] 行业比较 - 公司所属的安全与安防服务行业在Zacks行业排名中位列前20% [8] - 同属工业产品领域的诺信公司预计在下一份报告中公布每股收益2.93美元，同比增长5.4% [9] - 诺信公司预计营收为7.69亿美元，较上年同期增长3.3% [10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入达到创纪录的600万美元 同比增长28% 即增加130万美元 [5][25][26] - SaaS收入为590万美元 同比增长26% 占总收入的98% [26] - 毛利率为90.5% 调整后毛利率为92.8% 相比2024年第三季度的91.5%有所改善 [26][27] - 营业费用基本持平 仅增加1万美元至521万美元 [28] - 实现净利润29万美元 摊薄后每股收益为0.01美元 而去年同期为每股亏损0.04美元 [5][28] - 调整后息税折旧摊销前利润为63.1万美元 创第三季度纪录 相比去年同期的-16万美元改善79.8万美元 [5][29] - 截至2025年9月30日 公司持有现金及现金等价物720万美元 营运资本为820万美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务与贷款业务增长约80% 占季度总收入的约50% [14] - 零售业务下降约5% 占季度总收入的约30% [14] - 年龄验证相关业务增长约15% 占季度总收入的约8% [14] - 产权保险业务增长约120% 占季度总收入的略高于2% [14] - 一家领先的租购公司业务量增长超过700% 在第三季度产生低六位数的收入 [6] - 最大的银行和信用卡发行商业务量同比增长超过60% 并额外购买了低七位数金额的交易包 [6] - 另一家顶级银行签署了三年续约合同 年合同价值也为低七位数中段 [6] - 与顶级产权保险公司达成两年协议 并与一家前20大银行扩大关系 预计合计将产生六位数的年度经常性收入流 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 一家区域性银行开始在其分支机构使用服务 该客户拥有三年总合同价值接近800万美元 第一年为低七位数 并在第二年和第三年加速 [5] - 与一家全球社交媒体公司的合作处于建设阶段 第三季度收入为中五位数 预计第四季度基于已见量将达到低六位数 [9] - 另一家用于电子邮件密码重置的社交媒体公司业务量同比增长超过60% 在第三季度产生低六位数的收入 [10] - 在背景调查市场取得进展 一家在南方生产汽车的外国汽车制造商不仅在现场使用服务 还鼓励其供应商采用该技术 本季度已有一家供应商签约 [11][12] - 汽车零售是另一个增长驱动力 特别是高端汽车零售商 这些类别推动新业务平均每次扫描价格同比增长约14% [12] - 在体育场特许经营权方面取得一些进展 本季度增加了一个体育场和一个特许经营权提供商 [13] - 继续与一家处理司机欺诈的食品制造商推进合作 该账户现在运行在低六位数的年度合同价值上 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于签署多年承诺并采用直线收入确认 以减少业务的季节性 预计2025财年约24%的总收入将以此方式核算 [14] - 在产品开发方面取得重要进展 包括推出新的增强型光学字符识别产品 新的中心客户控制台 更新的门户产品 全新的桌面应用程序以及新的移动SDK [15][16][17][18] - 实现了将最后一家大银行迁移到AWS平台的重要里程碑 该项目现已基本完成 [18][19] - 营销团队通过播客 博客和行业贸易展览会取得巨大进展 在提升品牌知名度和建立思想领导力方面发挥作用 [19][20][21][22][23] - 在IDC MarketScape全球身份验证和金融服务2025供应商评估中被评为领导者 [8] - 参加了包括ACAMS Finovate Fall 2025和Money20/20在内的多个重要行业贸易展览会 后者有超过11,500名与会者和3,000多家公司 [20][22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的业绩感到非常兴奋 收入增长28% 毛利率达到91% 并实现了正的净收入 [5] - 银行分支机构的采用和租购公司的显著增长是收入增长的重要驱动力 [5][6] - 在背景调查市场看到了重要机会 特别是从供应商和供应商筛选的角度 [11] - 尽管零售业存在一些疲软 但通过业务多元化减轻了影响 并预计随着业务多元化 增长将继续 [33][34][76] - 公司相信第三方认可在当今的技术环境中对于提高知名度和相关营销工作非常重要 [9] - 公司预计2025年GAAP基础上的净收入将略微为正 调整后息税折旧摊销前利润也将为正 [28][29] 其他重要信息 - 公司预计2025年现金余额在第三季度达到峰值 但年底可能会相同或略高 这是由于客户预付的桶式安排 现金影响是即时的 但收入影响将随时间分摊 [29][30] - 公司提到与花旗银行的200万美元信贷额度在本季度没有活动或余额 并可能在今年年底完全退出该商业银行关系 [30] - 公司强调在投资方面保持谨慎 不打算大幅增加员工人数 但如果增加更多客户 可能需要增加一两名客户成功人员和支持人员 [61][72] - 公司正在探索货运欺诈领域的新机会 [13] - 公司正在利用大型语言模型和人工智能来改善客户体验 [72] 问答环节所有提问和回答 问题: 零售业逆风是否已基本消失 对未来有何预期 [33] - 零售业全年整体疲软 可能源于疫情封锁或其他因素导致人们不消费 但圣诞季尚未到来 情况可能变化 [33] - 公司持续多元化业务以减轻零售业依赖 目前零售收入占比已降至30% 逆风影响减小至5% [33][34][35] 问题: 新业务定价上涨14% 有多少收入属于新业务 整体定价趋势如何 [37][38] - 新业务收入占比可能不超过10% 主要来自产权保险 汽车零售和新银行客户等领域 [38] - 在续约时仍在提高价格 但更显著的涨价发生在新客户上 因为公司更清楚自身价值 [39] 问题: SaaS收入连续增长强劲 是否有一次性或季节性因素 是否是好基线 [44] - 增长主要由区域性银行驱动 没有异常的一次性因素 仅有约14-15万美元的专业服务费 未来将更多出现于大型金融机构实施中 [44][45] 问题: 区域性银行的贡献是否是一个完整季度的影响 [47] - 区域性银行的贡献是一个完整季度的影响 [47] 问题: 社交媒体客户的进展如何 他们是在支付开发工作还是运行运营量 [49] - 该客户尚未运行完整的运营量 处于调试和增量测试阶段 图像质量问题曾阻碍处理 [49][50] - 客户已将相关开发列为2026年第一季度的优先事项 公司也在通过AI技术改善图像质量以辅助处理 [50][51] 问题: 增量息税折旧摊销前利润率达62% 驱动因素是什么 未来利润率展望 [55][56] - 调整后毛利率预计将维持在低90%区间 随着收入增长有望保持甚至提升 [59] - 营业成本保持稳定 固定成本基础上收入增长将带来更多贡献 公司暂无大幅扩张运营费用计划 若收入持续增长 利润率将保持稳固并改善 [59][60][61] 问题: 销售组织在新的销售主管加入后的进展如何 哪些新举措驱动新业务 [62] - 营销和外部销售拓展带来了一些有潜力的合作伙伴 但客户规模越大 成交周期越长 [63] - 销售 营销和客户成功的结合是当前收入增长的主要驱动力 [63] 问题: 在拓展新垂直领域时 是否发现欺诈者的新手段或产品盲点 [68][69] - 未发现全新欺诈手段 但了解到欺诈者倾向于通过笔记本电脑而非手机作案 公司工具可有效应对 [69] - 合成身份欺诈和深度伪造是主要增长威胁 但公司技术能通过验证证件真伪有效拦截 [69][70] 问题: 随着现金余额积累 资金使用优先级如何 是再投资还是考虑并购 [71][72] - 优先考虑继续执行现有有效计划 包括营销 人工智能工具开发以改善客户体验 以及支持销售团队 [72] - 对并购持开放态度 但前提是目标必须具有战略意义 目前重点是有机增长和明智的资源管理 [72]

Index UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________ to ________________ Commission File No.: 001-15465 Intellicheck, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Delaware 11-3234779 For the quarterly period ended September 30, 20 ...

收入和利润表现（同比变化） - 第三季度总收入增长28%至601.4万美元，相比2024年同期的470.9万美元增加了130.5万美元[1][2] - 2025年前九个月总收入为1603.1万美元，相比2024年同期的1406万美元[12] - 2025年前九个月总收入为16,031,000美元，较2024年同期的14,060,000美元增长14.0%[21] - 净利润改善至29万美元，而2024年同期为净亏损83.7万美元，实现约110万美元的改善[3][6] - 2025年第三季度净收入为290,000美元，相比2024年同期的净亏损837,000美元实现扭亏为盈[18] - 2025年前九个月净亏损为279,000美元，较2024年同期的1,406,000美元大幅改善80.2%[15] - 2025年第三季度每股摊薄收益为0.01美元，而2024年同期为每股摊薄亏损0.04美元[6][12] 各业务线表现 - SaaS收入增长26%至586.8万美元，相比2024年同期的466.1万美元[2] 盈利能力指标（毛利率） - 毛利率保持强劲，为91%，与2024年同期及预期一致[4] - 2025年前九个月调整后毛利率为92.3%，较2024年同期的91.2%提升1.1个百分点[21] - 2025年第三季度调整后毛利率为92.8%，较2024年同期的91.5%提升1.3个百分点[21] 成本和费用（同比变化） - 运营费用相对持平，2025年第三季度为520.5万美元，2024年同期为519.5万美元[5] 现金流表现 - 2025年前九个月经营活动产生净现金2,147,000美元，而2024年同期为净现金流出1,373,000美元[15] - 公司期末现金余额为7,223,000美元，较期初的4,666,000美元增长54.8%[15] 非GAAP财务指标（调整后EBITDA） - 调整后EBITDA改善79.8万美元至63.1万美元，而2024年同期为亏损16.7万美元[3][7] - 2025年前九个月调整后EBITDA为688,000美元，较2024年同期的-341,000美元显著改善[18] 资产负债表现（期末余额） - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为722.3万美元，股东权益为1890.7万美元[8][11] - 递延收入大幅增加至419.2万美元，相比2024年12月31日的100.1万美元[11] - 2025年前九个月递延收入增加3,191,000美元，而2024年同期减少897,000美元[15] 运营数据 - 公司每年验证约1亿个身份，决策准确率达99.75%[22]

财报发布安排 - 公司计划于2025年11月12日美国股市收盘后公布2025财年第三季度（截至2025年9月30日）财务业绩 [1] - 公司将于2025年11月12日下午4:30（美国东部时间）/下午1:30（太平洋时间）举行财报电话会议 [2] - 电话会议回放将在直播结束后约三小时上线，并持续提供至2025年11月19日 [3] 公司业务与技术 - 公司是身份验证管理行业的领导者，专注于防止使用未经授权的身份证件以阻止身份欺诈 [4] - 公司提供基于SaaS的验证服务，通过对DMV签发的身份证件进行独特分析，为广泛行业提供实时客户身份验证 [4] - 公司技术解决方案每年为美国及加拿大近半成年人口处理身份交易，决策准确率高达99.975%，且响应时间少于一秒 [4] 行业认可与活动 - 公司在《IDC MarketScape：2025年全球金融服务身份验证供应商评估》报告中被认定为“领导者” [7] - 公司首席执行官Bryan Lewis将于2025年9月16日至18日在拉斯维加斯Aria Resort & Casino举行的ACAMS Las Vegas 2025大会上发表创新演讲 [8] - 公司首席执行官Bryan Lewis将于2025年9月9日美国东部时间上午9:25在纽约FinovateFall 2025会议上发表主题演讲 [9]

财务报告安排 - 公司计划于2025年11月12日美国股市收盘后公布2025年第三季度财务业绩 [1] - 业绩电话会议定于2025年11月12日东部时间下午4:30（太平洋时间下午1:30）举行 [2] - 电话会议回放将在直播结束后约三小时上线，并持续至2025年11月19日 [3] 业务与市场地位 - 公司是身份验证管理行业的领导者，专注于防止使用未经授权的身份证件以阻止身份欺诈 [4] - 公司是唯一基于SaaS的验证服务，通过对DMV签发身份证进行独特专有分析，在广泛领域提供实时客户身份验证 [4] - 公司每年为美国和加拿大近一半的成年人口处理身份交易，决策准确率高达99.975%，且在一秒内完成 [4] 行业认可与活动 - 公司在IDC MarketScape发布的《2025年全球金融服务身份验证供应商评估》中被认定为领导者 [7] - 公司首席执行官Bryan Lewis将于2025年9月16日至18日在拉斯维加斯举行的ACAMS Las Vegas 2025大会上发表创新演讲 [8] - 公司首席执行官Bryan Lewis将于2025年9月9日东部时间上午9:25在FinovateFall 2025会议上发表主题演讲 [9]

公司行业地位 - 公司被IDC MarketScape评为全球金融服务身份验证2025年度评估中的领导者 [1] 技术能力与市场认可 - 此次认可凸显了公司在提供先进技术解决方案方面的承诺 [1] - 公司的技术解决方案旨在为企业及其客户提供无与伦比的欺诈预防能力 [1]

公司动态 - 公司首席执行官Bryan Lewis将于2025年9月16日至18日在内华达州拉斯维加斯Aria Resort & Casino举行的ACAMS Las Vegas 2025大会上发表演讲 [1] - 演讲主题为“The Innovation Blind” [1] - ACAMS Las Vegas 2025是全球最大的专注于反金融犯罪的年度会议 [1] 行业与公司定位 - 公司是行业领先的身份识别公司 [1] - 公司提供按需数字和物理身份验证解决方案 [1]

公司业绩表现 - 公司在经历增长和盈利能力困境后 目前两项指标均重回正轨[1] - 增长态势可持续且保持在低双位数水平 尽管面临显著行业阻力[1] 作者背景与投资方法论 - 作者为科技行业从业者 具备工程与商业经济学学术背景 目前攻读经济学博士学位[1] - 投资风格为长期多头策略 专注于技术型成长股 重点覆盖可再生能源/氢能/新移动出行及航天领域[1] - 投资组合侧重早期发掘成长股 通常选择分析师覆盖度较低的小型及微型市值公司[1] - 分析框架聚焦技术基本面/商业模式及相对于目标市场的估值水平[1]