核心财务业绩 - 公司公布2025年第三季度财务业绩，季度总投资收益为1769.1万美元，较上季度的1883.8万美元下降114.7万美元，降幅6.1% [1][5] - 净投资收入为610.1万美元，较上季度的656.2万美元下降46.1万美元，降幅7.0%，每股净投资收入为0.263美元，较上季度的0.282美元下降0.019美元，降幅6.7% [5] - 净资产总额因运营结果减少55.6万美元，较上季度增加225万美元大幅下降280.6万美元，降幅达124.7% [5] 投资组合状况 - 截至2025年9月30日，投资组合公允价值为5.684亿美元，较上季度的6.293亿美元下降6083万美元，降幅9.7% [6][7] - 投资组合包含125个仓位，涉及66家公司，生息债务投资的加权平均有效收益率为11.6%，平均债务投资规模为520万美元 [7] - 投资组合构成中74.7%为第一留置权担保贷款，0.6%为第二留置权担保贷款，0.2%为无担保贷款，5.9%为股权，18.6%为STRS合资企业投资 [7] - STRS合资企业投资公允价值为3.415亿美元，较上季度增长1136.2万美元，增幅3.4% [6] 股息分配政策 - 董事会宣布2025年第三季度每股股息为0.25美元，将于2026年1月5日支付给2025年12月22日登记在册的股东 [1][10] - 此前于2025年10月15日宣布特别股息每股0.035美元，将于2025年12月10日支付给2025年10月31日登记在册的股东 [10] - 2025年第二季度每股股息为0.385美元，这是公司自首次公开发行以来连续第52个季度宣布每股股息达到或超过0.355美元 [11] 资本管理措施 - 董事会授权1500万美元股票回购计划，将在公开市场或私下协商中以低于当时每股净资产价值的价格回购普通股 [3] - 投资顾问自愿将激励费用率从20.00%降至17.50%，适用于截至2025年12月31日和2026年3月31日的两个财季 [4] 投资活动 - 第三季度向两家新投资组合公司投资1430万美元，向现有投资组合公司追加投资490万美元，循环贷款净融资50万美元 [8] - 通过销售和还款获得约5050万美元收益，涉及BBQGuys、Lab Logistics、Power Plant Services等公司的全额还款 [8] - 将价值2420万美元的资产转移至STRS合资企业，包括一家新公司和四家现有投资组合公司 [9] 资产与估值 - 截至2025年9月30日，每股净资产值为11.41美元，较上季度的11.82美元下降0.41美元，降幅3.5% [6] - 净实现亏损为177万美元，较上季度的2204.5万美元亏损改善2027.5万美元 [5] - 净未实现贬值为488.7万美元，较上季度的1773.3万美元升值下降2262万美元 [5]