交易概述 - Warwick Investment Management Inc 在2025年第三季度增持了85,836股Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC) [2] - 此次交易规模估计为665万美元，使公司对VTC的总持股量增至90,685股 [1][2] - 交易完成后，该头寸价值为711万美元 [2] 投资组合影响 - 增持后，VTC头寸占公司报告的可投资美国股票资产5.7611亿美元的1.23% [3] - VTC未进入公司前五大持仓，交易后位列第五大持仓之后 [3] - 公司前五大持仓主要集中在股票资产，包括SCHK（占AUM 19.5%）、DFAC（占AUM 16.4%）、VTV（占AUM 8.5%）、QQQ（占AUM 3.9%）和XLRE（占AUM 3.3%） [9] ETF基本情况 - VTC旨在通过指数化方法和基金中的基金结构追踪Bloomberg美国公司债券指数的表现 [6] - 该基金投资于以美元计价的投资级公司债券，发行方包括工业、公用事业和金融公司 [6] - 截至2025年10月23日，ETF每股价格为78.95美元，过去一年上涨2.3%，但同期表现落后于标普500指数8.13个百分点 [3][5] - 截至2025年10月24日，其过去十二个月的股息收益率为4.64% [4][5] - 该ETF管理资产规模为13.1亿美元，费用比率为0.03% [5][7] 投资策略分析 - 增持债券ETF可能表明通过增加固定收益资产来平衡投资组合风险 [10] - 公司前五大持仓中的QQQ和SCHK等对科技行业有较大敞口，增持债券有助于行业多元化 [10] - 债券ETF有助于减轻股票风险并提供股息收入，机构增持行为凸显了维持多元化投资组合的重要性 [11]