涉及的行业或公司 * 行业为美国医疗保健行业 公司包括HealthEquity (HQY) WEX Aetna (CVS Health旗下) Oscar Health [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91][92][93] 核心观点和论据 美国医疗保健支出持续增长的挑战与原因 * 美国医疗支出持续增长 已接近GDP的20% 尽管行业推动消费者主导医疗已约20年 但未能有效降低支出[2] * 增长原因包括医疗技术进步带来的成本 人口老龄化 肥胖问题 神经退行性疾病等带来的成本负担 这些因素导致难以控制成本上涨[3] * 医疗系统创新快速 但侧重于"治疗"而非"预防" 相关解决方案的成本超过了以消费者为中心的环境的承受能力[3][4] 推动医疗消费主义的潜在解决方案与障碍 * 推动因素包括将消费者财务激励与健康储蓄账户(HSAs)等工具对齐 提高价格透明度 加强消费者教育[3][4][5] * 积极迹象包括LASIK手术 GLP-1药物出现低成本方案 虚拟物理治疗等 表明信息透明和激励正确时 消费者行为可降低医疗成本[4] * 主要障碍是系统极度复杂 难以实现"可购物"体验 价格不透明 账单意外 消费者选择有限 信息不对称[6][8][9][21][22] * 对于通过雇主获得保险的大多数美国人 保险产品选择有限 是"一刀切"的模式 缺乏个性化[8] 政策与行业在简化系统和提高透明度方面的作用 * 政策如医院价格透明度要求 意外账单保护 药品定价透明度(如特朗普政府政策)正在逐步取得进展[11][12][13][14][15] * 早期透明度举措开始打破医疗数据孤岛(PBM 保险公司 药厂 提供商各据数据) 但需将数据转化为消费者可理解的信息[11][12] * 行业有责任主动简化选择和教育公众 Aetna等公司已将"简化医疗"作为核心目标 需各方合作而非"AI军备竞赛"[16][17] * 简化需提供成本和质量透明信息 利用工具帮助消费者找到高性价比护理 并通过解释推荐原因建立信任[17][18][19] 人工智能(AI)与技术在改善消费者体验和决策中的应用 * AI和生成式AI正处于拐点 可改变消费者互动 如通过语音补卡 自动提交和处理理赔 改善体验[21][38] * Oscar Health将产品视为消费科技体验 通过Oscar Unlocks等游戏化功能以及Oswell聊天机器人(可访问成员数据并提供个性化建议)吸引用户[27][28][29][30][31] * WEX利用AI帮助员工进行福利选择(考虑财务和风险承受能力) HSA规划(使用规划工具后供款增加约25%) 并开发代理AI实现导航功能[34][35][36][37] * AI可用于在关键时刻推送信息 帮助消费者就用药 护理地点等做出决策 但需认识到其局限性 在出错后果严重时需有人类接管[31][36][37][38][75][76] 控制专科药物成本的策略 * 策略包括在存在替代品时调整药品目录(如用生物类似药替代Humira Aetna一个月内转移了95%的处方) 利用网络和福利设计引导至专家处(如基因疗法) 以及护理地点优化(如Keytruda在无不良反应后从医院转移到其他设置)[41][42][43][44] 加速医疗消费主义的关键变革建议 * 推广个人保险健康报销安排(ICHRA) 允许雇主提供免税资金让员工购买个人保险产品 个人市场保费比雇主产品低20%-30% 可实现个性化产品选择(如更年期护理计划)[45][49][52] * 聚焦个性化 有效利用医疗系统中仅约3%被有效部署的数据 使信息对个人具有相关性以改变行为[50] * 从成本控制角度 需进行更全面改革 通过ICHRA等增加消费者选择 促使保险公司更激烈竞争控制成本 进而迫使交付系统提高效率以保护利润[51][52][53][54] * 扩大健康储蓄账户(HSAs)的准入 使更多美国人能拥有此类财务账户以储蓄医疗费用并对齐激励 近期立法已向青铜计划参与者开放 需进一步扩大[55][56] 预防性护理与长期健康的挑战与机遇 * 挑战在于健康保险平均持有期短(约18-20个月) 支付方缺乏投资长期健康的激励[63] * 长寿领域(如扩展诊断测试结合咨询和行动激励)有潜力将重点从治疗转向保持健康 但需谨慎进行[60][61][62] * 雇主正越来越多地使用激励措施驱动预防服务 填补护理缺口 使用远程医疗和邮购药房 但需要更广泛的对齐激励[89][90] * 健康市场是一个5000亿美元的市场 年增长4-5% 年轻人群在健康上的支出超过其人口比例 是未来的希望迹象[92] 其他重要但可能被忽略的内容 健康储蓄账户(HSA)的使用现状与投资挑战 * HSA业务模式通常从存款中获利多于投资 但拥有投资账户的消费者存款额是未投资者的2.5到3倍 因人们希望覆盖免赔额而持有现金[68] * 全美4000万HSA持有者中仅约10%进行投资 HealthEquity的投资比例约为7.8%[65] * 超过三分之二的HSA持有者家庭年收入低于10万美元 60%的人认为HSA是退休计划的重要部分 但仅10%投资 凸显 aspiration与现实的差距[69] * 每年存入HSA的550亿美元中 约420亿美元被用于支付医疗费用 因许多人需要支付当期医疗开支[72] 消费者行为与信任问题 * 消费者通常不信任保险公司关于就医地点的推荐 但通过解释推荐原因("为什么")可开始建立信任[18][19] * 在寻求医疗信息时 消费者更倾向于使用Facebook或询问邻居 而非咨询保险公司 因此需吸引他们并以有用方式提供信息[40] 具体项目与技术的提及 * 虚拟紧急护理被强调为一种极好的成本节约和便利工具 但认知度不足[77][78] * 提及Apple Watch等可穿戴设备作为医疗设备的价值 以及SilverSneakers等老年人健身计划 但需要提高参与度[77] * 提到CVS Health在佛罗里达 德克萨斯和科罗拉多州测试"AI优先"提供者 以了解其工作方式和准确性[76]