Subscribers to Chart of the Week received this commentary on Sunday, January, 25. Earnings season reminds me a lot of traveling.You plan and plan and get excited and have all these grand ideations, and then when it actually hits, it happens so fast you get whiplash and easily overwhelmed.Or maybe that’s just me..Either way, I resolve every earnings season to monitor the situation like no situation has ever been monitored. The whole situation too, not just the headline-grabbing names. Let’s walk you through ...

投资策略与资产配置 - 投资者目前控制着总计26,000英亩的土地 用于支持人工智能、云计算和加密货币的基础设施建设 其中包括已披露的加拿大阿尔伯塔省13,000英亩 以及正在许可审批中的另外13,000英亩[1] - 投资者超过19%的投资组合配置在与加密货币相关的投资中 包括数字资产、基础设施和土地[2] - 投资者已投资挪威的比特币矿企BitZero 并将比特币挖矿比作房地产投资 认为两者都需要大量土地和电力才能启动[3] 基础设施商业模式 - 投资者的核心策略是获取土地和电力资源 而非自行建设数据中心 其目标是准备好所有相关许可 达到“随时可开工”的状态 然后将其租赁给公司进行建设[4] - 投资者认为 如果相关公司没有首先获得土地 大部分已宣布的数据中心将无法建成 并声称过去三年宣布的数据中心中约有一半“永远不会建成” 将当前的涌入描述为“一场对所需条件一无所知的土地争夺战”[4] - 所收购的土地正在被准备用于支持高耗能基础设施 短期用于比特币挖矿 长期用于超大规模数据中心和政府数据中心 这些地块的开发考虑了包括电力、水、光纤和空域权在内的全套公用设施 一旦准备就绪即可出租[4] 行业观点与市场判断 - 投资者认为基础设施是加密货币和人工智能的未来 并正在对此进行大规模投资[1] - 投资者对加密货币市场的大部分领域越来越持怀疑态度 认为能够推动市场的机构资本只关心两种资产：比特币和以太坊 尽管近期推出的交易所交易基金(ETF)吸引了一些零售资本 但其对机构意义不大[6] - 投资者指出 在某些地点的电力合同比比特币本身更有价值 特别是那些提供每千瓦时低于6美分电价的合同 这从长远来看使得基础设施比代币更重要[5]

公司观点 - 富兰克林邓普顿认为在2026年私募股权、私募信贷、房地产和基础设施领域存在投资机会 [1]

文章核心观点 - 分析师对假期后市场恢复正常交易状态表示欢迎 因其认为假期期间市场状态不明朗令人困扰 [1] - 分析师专注于供应链、基础设施和大宗商品相关的主要经济发展研究 并特别关注股息增长机会 [1] 分析师背景与研究方法 - 分析师是iREIT®+HOYA Capital团队的成员 致力于提供深入分析和可操作的投资建议 [1] - 其研究范围涵盖房地产投资信托基金、抵押贷款房地产投资信托基金、优先股、商业发展公司、业主有限合伙、交易所交易基金及其他收益型替代投资产品 [1] - 其研究服务拥有438份用户评价 且大多数为五星好评 并提供为期两周的免费试用 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过持股、期权或其他衍生品方式 对雷神技术公司、通用电气公司、德事隆集团、联合太平洋铁路公司、加拿大太平洋堪萨斯城铁路公司、AM公司持有有益的长期多头仓位 [2] - 该文章为分析师个人所写 表达其个人观点 除来自Seeking Alpha的报酬外未就本文获得其他补偿 [2] - 分析师与文章中提及的任何公司均无业务关系 [2]

文章核心观点 - 文章作者Leo Nelissen是iREIT®+HOYA Capital团队的分析师 专注于供应链、基础设施和大宗商品相关的重大经济发展 其分析旨在提供深刻的见解和可操作的投资建议 尤其侧重于股息增长机会 [2] - 作者披露其通过股票、期权或其他衍生品持有AM、UNP、RTX、REXR的多头头寸 [3] 相关服务与背景 - iREIT on Alpha平台提供深入的房地产投资信托基金、抵押贷款房地产投资信托基金、优先股、商业发展公司、业主有限合伙、交易所交易基金及其他收益型替代品的研究 [1] - 该平台拥有438份用户评价 其中大多数为五星评级 并提供为期两周的免费试用 [1]

文章核心观点 - 文章为iREIT on Alpha研究服务的推广内容 旨在吸引用户订阅其免费试用服务 其服务提供对REITs、mREITs、优先股、BDCs、MLPs、ETFs及其他收益型投资工具的深度研究[1] - 文章作者Leo Nelissen是iREIT®+HOYA Capital团队的分析师 专注于供应链、基础设施和大宗商品相关的宏观经济动态 其分析侧重于提供有见地的分析和可操作的投资理念 尤其关注股息增长机会[2] 相关服务与作者背景 - iREIT on Alpha研究服务涵盖范围广泛 包括房地产投资信托基金(REITs)、抵押贷款房地产投资信托基金(mREITs)、优先股、商业发展公司(BDCs)、 master limited partnerships(MLPs)、交易所交易基金(ETFs)及其他收益替代品[1] - 该服务拥有438份用户评价 其中大多数为五星好评 并提供为期两周的免费试用[1] - 分析师Leo Nelissen的研究领域集中于供应链、基础设施和大宗商品等主要经济发展方向 其目标是提供具有洞察力的分析和可操作的投资建议[2]

文章核心观点 - 市场环境被类比为“扫雷”游戏 暗示当前投资环境复杂且充满不确定性 需要谨慎分析 [1] 分析师背景与持仓 - 分析师专注于与供应链、基础设施和大宗商品相关的重大经济发展 [1] - 分析师提供深入分析及可操作的投资建议 特别关注股息增长机会 [1] - 分析师披露其通过股票、期权或其他衍生品持有 ODFL、CSL、QXO、LB 的多头头寸 [2]

文章核心观点 - 分析师Leo Nelissen专注于供应链、基础设施和大宗商品相关的重大经济发展分析 其目标是提供有洞察力的分析和可操作的投资建议 尤其侧重股息增长机会 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票所有权、期权或其他衍生品 对联合太平洋铁路(UNP)、加拿大太平洋铁路(CP)、老 dominion货运线(ODFL)、QXO和雷克斯美国工业地产(REXR)持有有益的多头头寸 [2]

文章核心观点 - 文章作者Leo Nelissen将深入探讨一个结合了多个重要主题的关键议题 该议题涉及供应链、基础设施和大宗商品等主要经济发展领域 [1] - 作者的分析重点是为投资者提供深入见解和可操作的投资理念 特别强调股息增长机会 [1] 作者与平台信息 - 作者Leo Nelissen是iREIT®+HOYA Capital的特约撰稿人 专注于供应链、基础设施和大宗商品相关的重大经济发展分析 [1] - 其所属的iREIT®+HOYA Capital团队提供深度研究 涵盖REITs、mREITs、优先股、BDCs、MLPs、ETFs及其他收益型替代投资品 [1] - 研究平台iREIT on Alpha提供免费两周试用 并获得了438份用户评价 其中大多数为五星好评 [1]

文章核心观点 - 文章作者为专注于供应链、基础设施和大宗商品相关重大经济发展的分析师 其分析特别强调股息增长机会 [1] - 文章作者披露其通过股票所有权、期权或其他衍生品在TPL、LB、CME公司拥有多头仓位 [2] 作者背景与分析方法 - 作者是iREIT®+HOYA Capital团队的成员 旨在提供有见地的分析和可操作的投资建议 [1] - 作者的分析方法侧重于与供应链、基础设施和大宗商品相关的重大经济发展 [1] 披露信息 - 文章表达作者个人观点 作者未因撰写本文获得相关公司补偿（Seeking Alpha除外） [2] - 作者与文中提及的任何公司均无业务关系 [2]