交易概述 - 公司签署了约31亿美元的高级无担保票据和次级票据 融资预计于2026年1月15日到位 [1] - 此次发行是公司转型里程碑 将实质性增强资产负债表实力、财务灵活性和长期融资效率 [1] - 公司预计其高级无担保信用评级将因此提升至投资级 [1] 交易影响与意义 - 此次发行被认为是私人信贷领域最重大的信用状况改善之一 进一步拓宽了资本市场准入 [2] - 交易将多元化公司的融资来源 延长负债期限 并预计将随时间推移降低公司的资本成本 [2] - 交易增强了公司的竞争地位 并支持其各贷款平台的持续增长 [2] - 公司管理层认为此次交易从根本上重塑了其资产负债表 并加速其向投资级机构的演变 [3] - 此次首次投资级融资将推动公司作为领先的多元化私人信贷平台持续扩张 [3] 财务政策与目标 - 公司致力于维持保守的、以投资级为导向的财务政策 [4] - 公司计划将调整后净杠杆率目标维持在2.5倍以下 净担保债务占总资产比例低于30% 净高级无担保杠杆率低于1.5倍 [4] - 公司计划同时维持至少20亿美元的流动性 [4] - 这些政策旨在支持资产负债表韧性 保持财务灵活性 并在经济周期中维持投资级资本结构 [4] 公司背景 - MidCap Financial是一家专注于中型市场的专业金融公司 为各行业公司提供高级债务解决方案 [5] - 截至2025年12月31日 公司为超过620亿美元的承诺金额提供行政或其他服务* [5] - MidCap Financial由Apollo Capital Management, L.P.管理 后者是Apollo Global Management, Inc.的子公司 [5] - 截至2025年9月30日 Apollo的管理资产规模约为9080亿美元 [5] - *包括由MidCap Financial Services Capital Management LLC管理的67亿美元承诺金额 该公司为注册投资顾问 [6]