核心观点 - 截至2026年2月1日当周，表现最佳的杠杆及反向ETF主要集中于受益于天气、货币政策预期、地缘政治及公司财报等短期市场波动的板块，包括天然气、黄金矿业、加密货币、科技股及原油 [1] 天然气行业 - ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) 上周回报率达43.71%，位列榜首，因更新的天气预报预测美国将遭遇严寒，引发供暖需求激增预期，导致能源价格飙升至多年高位，市场供应紧张 [1] 黄金矿业（反向杠杆） - MicroSectors Gold Miners -3X Inverse Leveraged ETNs (GDXD) 上周回报率为34.48%，因前总统特朗普提名凯文·沃什为下一任美联储主席，此举被市场解读为比预期更鹰派的通胀立场，引发美元大幅走强，导致贵金属遭遇广泛强制抛售和获利了结 [1] - Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2X Shares (JDST) 上周回报率为28.66%，该基金寻求每日达到MVIS全球小型金矿商指数反向表现的200% [1] - Direxion Daily Gold Miners Index Bear 2x Shares (DUST) 上周回报率约为22.60%，在美元走强的背景下成为另一只表现最佳的反向ETF [1] - Deutsche Bank Ag London Gold Double Short Exchange Traded (Nts) (DZZ) 上周回报率约为19.58%，因美元走强及政策转向鹰派抗通胀立场导致金价下跌 [1] 加密货币（反向杠杆） - ProShares UltraShort Ether ETF (ETHD) 上周回报率为17.71%，因美国政府停摆加剧市场不确定性，以及高达10亿美元的杠杆头寸被清算，导致加密货币价格暴跌 [1] - ProShares UltraShort Bitcoin ETF (SBIT) 上周回报率约为12.86%，因美国政府停摆以及鹰派美联储主席候选人提名引发市场避险情绪，比特币价格下跌 [1] 科技行业（杠杆） - GraniteShares 2x Long META Daily ETF (FBL) 上周回报率约为16.81%，因Meta Platforms第四季度营收超预期，证明其AI投资正推高广告价格和用户参与度，同时公司对创纪录增长和运营收入上升的指引鼓舞了投资者 [1] 原油行业（杠杆） - ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO) 上周回报率约为11.99%，该基金提供原油期货指数每日2倍杠杆，在美国与伊朗关系紧张的背景下成为另一只表现最佳的原油类基金 [1] - MicroSectors Oil & Gas Exp. & Prod. 3x Leveraged ETN (OILU) 上周回报率超过10.97%，该基金为涉及美国油气勘探与生产的公司层级加权指数提供每日3倍杠杆敞口 [1]

天然气行业与BOIL ETF - ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) 上周录得72.35%的回报率，位列杠杆/反向ETF榜首[1] - 美国天然气价格飙升，因天气预报突变预示冬季风险回归，交易员被迫重新定价以应对增加的供暖需求，导致亨利港期货和投资者活动激增[1] 黄金与贵金属行业及相关ETF - MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN (GDXU) 上周回报率为34.11%，该基金提供3倍杠杆，追踪全球黄金矿业[1] - ProShares Ultra Silver (AGQ) 上周回报率约为31.54%，该基金提供2倍每日做多白银杠杆[1] - Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2x Shares (JNUG) 上周回报率约为27.60%[1] - MicroSectors Gold 3X Leveraged ETNs (SHNY) 上周回报率约为27.24%，该基金提供3倍每日黄金现货价格杠杆[1] - Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2x Shares (NUGT) 上周回报率超过20%[1] - 黄金价格创下历史新高，突破每盎司5,100美元，因投资者在前总统特朗普威胁对加拿大征收100%关税以及美国政府停摆担忧下涌向避险资产[1] - 白银价格亦创下历史新高，原因包括对加拿大的关税威胁和政府停摆担忧[1] 半导体行业与AMD - GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF (AMDL) 上周回报率超过24.49%[1] - AMD股价飙升超过100%，原因包括创纪录的盈利、与OpenAI和Oracle达成大规模新AI硬件协议，以及对AI芯片的高需求，这使AMD成为英伟达在AI基础设施市场主导地位的主要挑战者[1] 加密货币行业与以太坊 - ProShares UltraShort Ether ETF (ETHD) 上周回报率超过22.57%，该基金追踪-2倍以太坊ETF价格的每日走势[1] - 以太坊价格上周下跌，原因包括更广泛的宏观经济压力、杠杆头寸清算增加以及机构投资者资金外流，加密货币市场对全球事件反应剧烈，导致价值大幅下跌[1] 巴西市场及相关ETF - Direxion Daily MSCI Brazil Bull 2X Shares (BRZU) 上周回报率为21.49%[1] - ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR) 上周回报率约为21.05%[1] - 2026年巴西股市飙升，驱动因素包括美元走弱和大宗商品价格上涨，以及投资者大规模轮动至新兴市场[1] - UBR的强劲表现也受到强劲服务业数据的推动[1]

杠杆ETF周度表现 - 过去一周表现最佳的杠杆ETF包括RIOX、AMDL、AGQ等，周涨幅从超过52%到超过14%不等 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] Riot Platforms (RIOT) 相关动态 - RIOX ETF提供对Riot Platforms股价每日2倍做多敞口，上周涨幅超过52% [1] - Riot Platforms股价上涨，因公司宣布出售比特币以筹资9600万美元，用于收购德克萨斯州罗克代尔的一块土地，以永久拥有其旗舰站点 [1] Advanced Micro Devices (AMD) 相关动态 - AMDL ETF提供对AMD股价每日2倍做多敞口，上周涨幅超过29% [2] - AMD股价飙升，公司正转型为全栈人工智能巨头，其新的Helios机架级平台是亮点，分析师看好该战略， citing 数据中心快速增长及与关键公司的合作关系，认为AMD正成为Nvidia在开放标准方面的主要替代者 [2] 白银与相关ETF - AGQ ETF提供对白银每日2倍做多杠杆，上周回报约24% [3] - 白银价格创历史新高，此前特朗普总统威胁对格陵兰征收关税 [3] MicroStrategy (MSTR) 相关动态 - MSTX ETF寻求提供对MicroStrategy股价每日2倍杠杆敞口，上周上榜 [4] - 该软件公司股价上周跳涨，因更广泛的加密货币市场反弹，且全球最大资产管理公司之一Vanguard披露了其首次5.05亿美元的投资，Vanguard的中型股指数基金目前持有该比特币重仓公司291万股 [4] - MST基金提供对MicroStrategy股价每日1.5倍至2倍杠杆敞口，上周涨幅超过16% [6] 阿里巴巴 (BABA) 相关动态 - BABX ETF提供对阿里巴巴股价每日2倍做多敞口，上周涨幅约19% [5] - 阿里巴巴股价大涨，因其人工智能模型在开发者中日益受欢迎，投资者信心进一步受到中国新规提振，新规遏制外卖价格战，预计将稳定阿里巴巴快速商业部门的利润率 [5] Super Micro Computer (SMCI) 相关动态 - SMCX ETF寻求提供对Super Micro Computer股价每日2倍杠杆敞口，位列表现最佳杠杆ETF榜单 [7] - Super Micro股价上周上涨，此前台积电公布创纪录的业绩，投资者押注创纪录的芯片产量直接推动了对Super Micro高性能服务器的需求，这些服务器是新硬件的重要载体 [7] 黄金矿业相关ETF - GDXU是一只杠杆股票基金，提供对由两只最大黄金矿商ETF（VanEck Gold Miners ETF 和 VanEck Junior Gold Miners ETF）组成的指数的3倍敞口，上周回报超过15% [8] - 金价上涨，因地缘政治紧张局势升级和经济不确定性 [8] 航空航天与国防行业ETF - DFEN ETF旨在提供国防工业股票指数每日回报的3倍，上周是表现最佳的杠杆ETF之一，涨幅超过14% [9][10] - 该板块受到美国大规模军事预算增加提议的提振，驱动因素包括全球地缘政治紧张局势加剧、持续冲突以及投资者对未来国防支出的预期 [10] 以太坊与相关ETF - ETHU ETF旨在提供以太坊每日价格波动的2倍回报，上周以超过14%的涨幅登上杠杆/反向ETF榜单 [11] - 以太坊价格飙升，原因是质押水平创纪录以及BitMine向Beast Industries进行了2亿美元的大额投资，这种激进的机构支持，加上供应收紧，巩固了以太坊作为数字经济主要支柱的角色 [11]

上周表现最佳的杠杆/反向ETF - 上周表现最佳的杠杆和反向ETF列表显示，排名第一的ProShares UltraShort Ether ETF (ETHD)实现了约28%的周回报率，排名第二的ProShares UltraShort Bitcoin ETF (SBIT)实现了约23%的周回报率 [1][2] - 前十名榜单还包括MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN (BERZ) 约20%的回报率，Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) 约19%的回报率，以及Direxion Daily GOOGL Bull 2X Shares (GGLL) 约17%的回报率 [2] 加密货币相关ETF表现 - ProShares UltraShort Ether ETF (ETHD) 追踪以太坊价格日波动-2倍，因以太坊价格跌至多月低点而录得约28%的周涨幅 [2] - ProShares UltraShort Bitcoin ETF (SBIT) 追踪比特币价格日波动-2倍，因比特币价格下跌而录得约23%的周涨幅 [2] - ProShares Short Ether ETF (SETH) 旨在从以太坊价格下跌中获利，上周也录得超过13%的涨幅 [7] 科技与半导体行业相关ETF表现 - MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN (BERZ) 对一篮子FANG及科技公司指数提供每日-3倍反向敞口，因科技板块下跌而获得约20%的周回报率，下跌原因包括投资者对高估值（尤其是AI和科技股）的持续担忧 [3] - Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) 反向追踪PHLX半导体指数，上周获得约19%的回报率，有消息称Meta考虑采用谷歌设计的芯片而非英伟达的芯片，导致半导体板块走低 [4] - Direxion Daily Technology Bear 3X Shares (TECS) 作为另一只反向科技ETF，上周获得约16%的涨幅 [5] - Direxion Daily Dow Jones Internet Bear 3X Shares (WEBS) 追踪以互联网业务为主的公司，因对AI和科技股高估值的持续担忧而出现在榜单上 [6] 特定公司及波动率相关ETF表现 - Direxion Daily GOOGL Bull 2X Shares (GGLL) 对谷歌股票日价格波动提供2倍杠杆敞口，因谷歌股票在Meta可能转向采用谷歌设计芯片的消息中上涨而出现在榜单上 [4] - 2x Long VIX Futures ETF (UVIX) 对短期VIX期货提供每日2倍杠杆敞口，因市场波动率飙升而出现在榜单上，飙升原因是投资者担忧AI推动的涨幅已将美国科技股估值推至危险高位，且美联储降息路径存在不确定性 [5][6] - ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) 对短期VIX期货合约指数提供杠杆敞口，上周录得约12%的涨幅 [7]

上周表现最佳的杠杆/反向ETF - Direxion MSCI每日韩国看涨3倍股票(KORU)以29.99%的周回报率位列榜首 [2] - ProShares UltraShort比特币ETF(SBIT)和Defiance Daily Target 2倍做多OKLO ETF(OKLL)均实现19.54%的周回报率 [2] - Direxion Daily半导体看涨3倍股票(SOXL)和GraniteShares 2倍做多AMD每日ETF(AMDL)分别获得17.77%和16.67%的周回报率 [2] 半导体与人工智能相关ETF - GraniteShares 2倍做多AMD每日ETF(AMDL)上周实现60%的周涨幅 因AMD与OpenAI建立合作伙伴关系 股价飙升 [3] - Defiance Daily Target 2倍做多OKLO ETF(OKLL)获得超过31%的周涨幅 得益于AI相关电力需求增长以及获得美国空军新合同 [4] - Direxion Daily半导体看涨3倍股票(SOXL)因AMD等芯片公司利好消息 获得显著回报 [2] 加密货币相关ETF - ProShares UltraShort比特币ETF(SBIT)实现19.54%的周回报率 [2] - ProShares UltraShort以太坊ETF(ETHD)获得24%的周涨幅 因中美贸易紧张局势升级和大量清算引发加密货币市场暴跌 [8] - Defiance Daily Target 2倍做多RIOT ETF(RIOX)实现超过14%的周涨幅 因Riot Platforms发布积极运营更新且分析师上调目标价 [9] 中国市场与大宗商品相关ETF - Direxion Daily FTSE中国空头3倍股票(YANG)上周回报率超过24% 因美国关税威胁重创中国股市 [7] - ProShares UltraShort FTSE中国50(FXP)获得近16%的周涨幅 [9] - Direxion Daily S&P油气勘探与生产空头2倍股票(DRIP)因以色列与哈马斯停火以及中美贸易紧张局势导致油价暴跌 登上榜单 [10] 波动率与特定行业ETF - 2倍做多VIX期货ETF(UVIX)和ProShares Ultra VIX短期期货ETF(UVXY)因市场波动性增加而表现优异 波动性源于美国政府可能关门 中美贸易紧张和美联储政策不确定性 [6][9] - MAX汽车行业-3倍反向杠杆ETN(CARD)获得约28.5%的周回报率 因联邦税收抵免到期刺激电动汽车销量激增 提振美国汽车行业 [5]

加密货币相关ETF - ProShares UltraShort Ether ETF (ETHD) 上周回报率超过18%，该基金追踪-2倍以太坊每日价格走势，以太坊价格在过去一周下跌10% [2] - ProShares UltraShort Bitcoin ETF (SBIT) 上周回报率约为10.9%，该基金追踪-2倍比特币每日价格走势，比特币价格下跌导致加密货币总市值蒸发约1600亿美元，并有超过15亿美元的多头仓位被清算 [5][6] 能源相关ETF - MicroSectors Energy 3X Leveraged ETNs (WTIU) 上周回报率为17.64%，该交易所交易票据追踪3倍美国上市能源和石油公司指数的每日价格走势，油价上涨受中东和俄乌地缘政治紧张、美国原油库存下降及利率降低推动 [2][3] - MicroSectors U.S. Big Oil 3 Leveraged ETN (NRGU) 上周回报率超过17%，该基金追踪3倍美国石油和天然气公司指数的表现 [2][3] - MicroSectors Oil & Gas Exp. & Prod. 3x Leveraged ETN (OILU) 上周回报率超过15%，该基金提供3倍每日杠杆敞口，追踪美国油气勘探和生产公司的层级加权指数 [4] - Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 2X Shares (GUSH) 上周回报率超过12% [4] - Direxion Daily Energy Bull 2X Shares (ERX) 上周回报率超过9% [9] 贵金属相关ETF - ProShares Ultra Silver (AGQ) 上周回报率约为14.51%，该ETF提供2倍白银每日多头杠杆，银价因美元走弱、美联储降息及地缘政治紧张而飙升至创纪录高位 [2][4] - MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN (GDXU) 上周回报率约为9.88%，该杠杆股票基金提供3倍敞口，追踪由两只最大金矿商ETF组成的指数，美联储降息、美元走弱以及地缘政治冲突和贸易争端推动贵金属大幅上涨 [2][8] 单一股票相关ETF - GraniteShares 2x Long BABA Daily ETF (BABX) 上周回报率约为10.69%，该基金提供2倍杠杆敞口，追踪阿里巴巴集团控股有限公司股票的每日价格走势，阿里巴巴股价在宣布计划将AI支出超出初始500亿美元目标后上涨10% [2][7]

核心观点 - 上周表现最佳的杠杆和反向ETF涵盖多种资产类别 包括封闭式基金 加密货币 大麻股 科技股 黄金和天然气等 主要受益于宏观经济数据 行业特定催化剂和市场情绪变化 [1][2][3][4][5][6][7][8] CEFZ ETF表现 - RiverNorth Active Income ETF连续第四周位居榜首 单周涨幅约56% 该ETF投资全球多种资产以获取长期增长和收入 近期从共同基金转为ETF结构对其表现产生积极影响 [1] 加密货币相关ETF - ProShares UltraShort Ether ETF(ETHD)以超过21%的周涨幅排名第二 该ETF追踪以太坊价格每日波动的-2倍表现 以太坊价格下跌受批发价格数据等宏观经济指标和美国财政部无意增持加密货币储备声明影响 [2] - ProShares UltraShort Bitcoin ETF(SBIT)获得约15%的周收益 该ETF追踪比特币价格每日波动的-2倍表现 7月生产者价格指数低于预期且市场预期9月将出现季节性价格回调 [5] - ProShares Short Ether ETF(SETH)获得超过10%的周收益 该基金通过追踪以太坊基础指数每日价格的反向表现从以太坊价格下跌中获利 [8] 行业主题ETF - AdvisorShares MSOS Daily Leveraged ETF(MSOX)以约21%的周回报率排名第三 该ETF通过互换协议寻求2倍于AdvisorShares Pure US Cannabis ETF的每日总回报 大麻股上涨受合法化势头增强 多家公司积极财务业绩和大麻联邦重新分类预期推动 [3] - Defiance Daily Target 2X Long IONQ ETF(IONX)上周表现突出 B Riley于8月26日对IonQ启动覆盖并给予"买入"评级和61美元目标价 增强投资者对公司增长轨迹信心 公司技术进步和战略合作伙伴关系也推动股价上涨 [5] 单一股票杠杆ETF - GraniteShares 2x Long BABA Daily ETF(BABX)获得超过18%的周涨幅 该ETF提供对阿里巴巴集团控股有限公司股票每日价格波动的2倍杠杆敞口 阿里巴巴股价因中国人工智能热潮推动收入激增而上涨 [4] 大宗商品相关ETF - MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN(GDXU)上周回报超过14% 该杠杆股权基金提供对全球金矿行业两大最大金矿商ETF的3倍敞口 美元走弱和美联储降息预期推动表现 经济不确定性增加黄金作为避险资产前景 [6] - Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2x Shares(JNUG)获得约10%回报 该ETF寻求200%的MVIS全球初级金矿商指数每日表现 同样受益于黄金市场积极情绪 [8] - ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas(BOIL)上周涨幅超过12% 该天然气ETF因美国供应紧张导致天然气价格上涨而表现强劲 [7]