美元指数动态 - 美元指数今日下跌0.02% 呈现小幅走低 [1] - 美元走低源于市场担忧特朗普总统将对多个欧洲国家加征更高关税 除非其获准收购格陵兰 [1] - 美元在12月成屋签约销售指数公布后维持跌势 但随后因特朗普总统缓和关于收购格陵兰的强硬言论而收复大部分失地 [1] 美国经济数据 - 美国12月成屋签约销售指数环比下降9.3% 远弱于预期的下降0.3% 并创下5.5年来最大降幅 [1][2] - 美国10月建筑支出环比增长0.5% 强于预期的增长0.1% [3] 地缘政治与贸易政策 - 特朗普总统在达沃斯表示 正寻求“立即谈判”以收购格陵兰 称该岛属于北美一部分 但不想使用过度武力获取 [1][3] - 特朗普总统上周末宣布 自2月1日起对八个欧洲国家的商品加征10%关税 若未达成“购买格陵兰”协议 关税将在6月上调至25% [4] 主要央行政策预期 - 市场预计美联储在1月27-28日的下次会议上降息25个基点的概率为5% [4] - 预计美联储将在2026年降息约50个基点 而日本央行预计将在2026年再次加息25个基点 欧洲央行预计在2026年维持利率不变 [5] - 美元承压因素包括美联储自12月中旬开始每月购买400亿美元国债以增加金融体系流动性 以及市场担忧特朗普总统将任命一位鸽派美联储主席 [6] 欧元兑美元汇率 - 欧元兑美元今日下跌0.10% [7] - 欧元早盘上涨后转跌 因特朗普总统寻求“立即谈判”收购格陵兰 [7] - 欧元获得支撑 因欧洲央行行长拉加德称 额外的美国关税对欧洲通胀仅有“轻微”影响 且今日美元走弱限制了欧元跌幅 [7]

美元指数走势及近期压力 - 美元指数今日触及2.75个月新低后反弹 收盘几无变动[1] - 尽管美国GDP数据强劲且美联储降息预期减弱 美元仍持续疲软[1] - 市场对下次FOMC会议降息25个基点的概率预期从20%降至13%[1] 美国经济数据表现 - 美国上周初请失业金人数减少1万人至21.4万人 低于预期的22.4万人 显示劳动力市场强于预期[2] - 美国持续申领失业金人数增加3.8万人至192.3万人 高于预期的190万人 显示劳动力市场弱于预期[2] - 美国第三季度GDP年化季率终值为+4.3% 强于预期[1] 全球主要央行政策预期 - 市场预期美联储在2026年将降息约50个基点[4] - 市场预期日本央行在2026年将再次加息25个基点[4] - 市场预期欧洲央行在2026年将维持利率不变[4] - 欧洲央行官员表示对当前无需降息的前景感到满意 为欧元提供支撑[6] 影响美元的流动性及政治因素 - 美联储自12月中旬起每月购买400亿美元国债 向金融体系注入流动性 对美元构成压力[5] - 市场担忧特朗普总统可能任命一位鸽派美联储主席 此预期利空美元[5] - 特朗普表示将在2026年初宣布新任美联储主席人选 市场认为国家经济委员会主任凯文·哈塞特是最可能人选 他被视为最鸽派的候选人[5] 中国人民银行政策立场 - 中国人民银行在季度货币政策会议后发表谨慎声明 强调关注长期稳定[3] - 中国人民银行暗示不会通过突然降息来解决房地产市场疲软 内需不足及中美贸易战等问题[3] 欧元兑美元汇率动态 - 欧元兑美元汇率下跌0.14%[6] - 欧洲央行管委斯图纳拉斯周二表示 欧洲央行处于“良好状态” 但需保持灵活性以向任一方向调整政策[6]

美联储政策动向 - 美联储联邦公开市场委员会在会议声明中表示 其储备金余额已降至“充足水平” 并将开始进行“储备管理购买” [1] - 根据委员会声明 这意味着美联储将“持续”购买短期美国国债 具体将从12月12日开始 每月购买规模总计约400亿美元 [1][2] - 购买短期国债是美联储向市场和银行体系注入流动性的一种方式 有助于银行更容易满足准备金要求 [2] - 德意志银行分析师指出 这是美联储自2022年结束量化宽松计划以来 首次有意义地扩大其资产负债表 [6] 市场反应与投资者观点 - 美联储政策会议后股市大涨 主要受央行购买短期国债计划的乐观情绪推动 [5] - 著名投资者迈克尔·伯里认为 美联储的最新动向指向美国银行体系的疲软 他将美联储开始购买短期国债的计划视为系统性疲软的迹象 [4] - 伯里表示 如果美国银行体系没有美联储超过3万亿美元的储备金/生命支持就无法运转 这并非实力标志 而是脆弱的标志 [5] - 伯里指出 似乎每次危机后 美联储都需要永久性扩大其资产负债表或担保银行融资危机 这解释了股市表现良好的原因 [6] 银行体系状况与投资者策略 - 伯里认为美国银行正以过快的速度变得疲弱 [4][5] - 根据美联储最新周度数据 其储备金余额目前徘徊在2.8万亿美元左右 [3] - 基于对银行体系脆弱的判断 伯里表示其正在避开银行股 并选择将资金留在现金账户或国债货币市场基金中 [6]