投资动态 - 金融咨询公司Paradiem于2025年第三季度新建洛克希德马丁公司头寸，购买32,302股，根据季度平均价格估算，交易价值约为1613万美元 [1] - 此次新建头寸占Paradiem截至2025年9月30日可报告美国股票管理资产的3.76%，并使洛克希德马丁成为其第五大持仓，占其管理资产的3.8% [2][8] - Paradiem此次建仓可能是在利用股价下跌的机会，该股在2025年7月曾触及52周低点410.11美元，较2024年10月达到的618.95美元的高点大幅下跌 [9] 公司股价表现 - 截至2025年10月17日，洛克希德马丁股价为495.15美元，较52周高点低20%，过去一年下跌19.07% [2] - 同期股价表现落后于标普500指数30.57个百分点，截至2025年10月17日，公司股息收益率为2.79% [2] - 公司2025年第二季度稀释后每股收益大幅下降至1.46美元，远低于去年同期的6.85美元 [10] 公司财务状况 - 公司市值约为1156亿美元，过去12个月营收为718.4亿美元，过去12个月净利润为42亿美元 [3] - 2025年第二季度营收为181.6亿美元，与去年同期181.2亿美元相比仅实现微弱增长 [10] - 2025年第二季度，因一组主要传统项目出现问题，公司计入16亿美元税前费用，对盈利造成重大影响 [11] 公司业务概况 - 洛克希德马丁是全球领先的航空航天和国防承包商，拥有广泛的技术组合和显著的规模优势 [4] - 公司产品组合多样，包括战斗机和机动飞机、导弹系统、直升机、雷达、太空运输及机密国防技术 [6] - 收入主要来自与美国政府及全球盟国防务机构的长期政府合同，涉及先进航空航天和国防系统的研发、制造和维护 [6][7] 投资逻辑分析 - Paradiem建仓显示其相信公司能够反弹，考虑到公司服务美国政府的悠久历史，其很可能随时间推移而复苏 [12] - 公司当前提供2.8%的稳健股息，在其股价低迷时显得具有投资价值 [12] - 盈利下滑反映了宏观经济因素的影响，如持续通胀和关税上升，同时也包括公司自身问题造成的损失 [11]