基金业绩概览 - 台湾基金公司公布了截至2025年11月30日的三个月投资业绩 [1] - 截至2025年11月30日，基金每股资产净值为67.52美元，较2025年8月31日的59.13美元增加了8.39美元 [2] - 基于资产净值变化，截至2025年11月30日的三个月总回报率为14.19%，同期以美元计算的台湾加权股价指数总回报指数回报率为11.29% [2] 股价与折价表现 - 2025年11月30日，基金在纽约证券交易所的股价为55.15美元，较2025年8月31日的50.25美元上涨了4.90美元 [3] - 基金股价相对于每股资产净值的折价率从2025年8月31日的15.02%扩大至2025年11月30日的18.32% [3] 投资损益与收入 - 截至2025年11月30日的三个月，基金在投资和外汇交易上实现净收益15,129,005美元，投资和外汇的未实现净增值增加了34,243,557美元 [4] - 同期，基金净投资亏损为49,731美元，该亏损由股息和证券借贷收入减去运营费用构成 [4] - 截至2025年11月30日的三个月，总净资产为401,456,712美元，而截至2025年8月31日的财年及截至2024年11月30日的三个月分别为360,903,648美元和347,890,875美元 [5] - 截至2025年11月30日的三个月，总投资收入为1,134,870美元，每股为0.19美元 [5] - 截至2025年11月30日的三个月，投资和外汇交易的总实现和未实现损益为49,372,562美元，每股为8.18美元 [5] - 截至2025年11月30日的三个月，运营产生的净资产净增加额为49,322,831美元，每股为8.18美元 [5] 公司背景与投资目标 - 该基金是一家多元化的封闭式投资公司，其主要投资目标是通过投资于台湾证券交易所上市的股票证券实现长期资本增值 [5] - 基金股票在纽约证券交易所上市，股票代码为“TWN” [5]

核心财务表现 - 2025年第一季度净亏损2.112亿美元（摊薄后每股亏损1.57美元），较2024年同期净亏损2.935亿美元（摊薄后每股亏损2.17美元）有所收窄 [1] - 每股账面价值从2024年12月31日的20.96美元下降7.4%至2025年3月31日的19.41美元，主要原因是上市投资出现未实现亏损 [1] - 2025年第一季度综合亏损为2.094亿美元，2024年同期为2.989亿美元 [10] 投资组合与未实现损益 - 投资组合录得未实现亏损净变化2.229亿美元，主要源于其上市投资公允价值下跌 [6] - 上市投资具体亏损包括：IIFL资本（前身为IIFL证券）1.068亿美元、IIFL金融6450万美元、Fairchem Organics 2810万美元、5paisa 1000万美元以及CSB银行990万美元 [6] - 对私营公司Sanmar的投资产生1920万美元未实现亏损，主要因其子公司Chemplast公开交易股价下跌，但部分被对私营公司Seven Islands投资公允价值增加1870万美元所抵消 [6] 资产负债表关键项目 - 截至2025年3月31日，总资产为35.619亿美元，较2024年12月31日的36.308亿美元有所下降 [7] - 现金及现金等价物为2161.6万美元，债券为1.148亿美元，普通股为34.194亿美元，现金及投资总额为35.558亿美元 [7] - 总负债为8.141亿美元，其中新确认的“应付证券购买款”为1.709亿美元，与收购BIAL股权相关 [6][7] - 借款为4.985亿美元，与上一季度基本持平 [7] - 普通股股东权益为26.171亿美元 [7] 收入与费用明细 - 2025年第一季度总收入为亏损2.128亿美元，2024年同期为亏损2.823亿美元 [8] - 收入构成：利息收入319.6万美元，股息收入299.8万美元，投资已实现净收益61.6万美元，投资未实现净亏损2.229亿美元，净汇兑收益324.5万美元 [8][9] - 总费用为1780.2万美元，主要包括投资和咨询费939.9万美元、一般及行政费用164.8万美元、利息费用675.5万美元 [9] - 所得税回收额为1914.2万美元 [9] 战略投资与融资活动 - 2025年2月20日，公司完成对班加罗尔国际机场有限公司额外10%股权的投资，购买价格为2.55亿美元 [6] - 根据与西门子的协议，公司支付了首期款项，并确认了1.709亿美元的应付证券购买款，该款项将分别在2025年和2026年第三季度支付 [6] - 2025年2月，公司将其循环信贷额度借款限额从1.75亿美元增加至2.5亿美元（包括信用证的使用） [2] - 公司开立了金额为1.709亿美元的信用证，受益人为西门子，用于担保BIAL股权交易的递延购买价款 [2] 流动性及股本情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有现金及可交易证券1.13亿美元，并可从其循环信贷额度中动用7920万美元 [3] - 2025年第一季度加权平均流通普通股为1.348亿股，2024年同期为1.354亿股 [3] - 截至2025年3月31日，流通在外次级投票股为104,839,462股，多重投票股为30,000,000股 [3] 公司业务描述 - Fairfax India Holdings Corporation是一家投资控股公司，其目标是通过投资于印度及印度企业或主要客户、供应商或业务在印度或依赖于印度的其他企业的公开和私人股权证券及债务工具，在保全资本的同时实现长期资本增值 [5]