新兴市场ETF表现与集中度 - iShares MSCI新兴市场ETF (EEM) 在2025年上涨29%，并在2026年初保持小幅上涨 [2] - 该ETF持仓高度集中于亚洲地区，中国、韩国、印度和台湾合计占指数权重的四分之三以上 [2] - 新兴市场指数中科技板块的权重超过30% [3] 新兴市场的地域与行业集中风险 - 新兴市场指数中约80%的权重集中在亚洲地区，带来了显著的集中风险 [3] - 许多主要成分股与科技行业，特别是人工智能热潮相关，例如台积电和三星 [2] - 整体指数有超过30%的权重配置于科技板块 [3] 韩国市场近期波动 - 韩国股市本周出现极端波动，周三录得有史以来最差单日表现，周四则创下2008年以来最佳单日表现 [4] - iShares MSCI韩国ETF (EWY) 本周仍下跌近13% [4] - 波动部分源于近期优异表现及大量散户投资者获利，例如SK海力士去年上涨274%，三星去年上涨125% [5] 地缘冲突对市场的影响 - 美国与伊朗的军事冲突凸显了新兴市场的风险，其涨幅依赖于少数与人工智能热潮相关的股票 [1] - 中东冲突升级引发了对亚洲能源供应的担忧，而推动AI热潮的内存行业龙头股依赖能源密集型生产过程 [4]