公司储量与资源增长 - 2024年底公司证实及概略黄金储量同比增长0.9%至5430万盎司 [1] - 2024年底推断矿产资源量大幅增长约9%至3620万盎司 [1] - 资源增长得益于在Detour Lake、East Gouldie、Hope Bay、Meliadine、Fosterville和Macassa的成功勘探钻探 [1] 重点项目勘探进展 - 2025年第二季度继续推进East Gouldie矿床向东延伸的勘探钻探 [2] - East Gouldie生产层开发取得进展，计划于2026年下半年启动生产 [2] - Hope Bay矿区Patch 7的钻探结果显示出资源扩张潜力 [3] - 通过收购O3 Mining获得的Marban矿床钻探聚焦于储量和资源扩张 [3] - San Nicolas可行性研究预计在2025年底完成 [3] - 2025年第二季度在Detour Lake开始开发勘探斜坡道 [3] 同业公司比较 - 纽蒙特公司2024年底 attributable 黄金储量为1.341亿盎司（包括持有待售资产），同比下降1.3% [5] - 巴里克黄金公司2024年证实及概略黄金储量增加约1740万盎司，年末 attributable 储量从7700万盎司增至8900万盎司 [6] 公司股价与估值 - 公司股价年内迄今上涨107.6% [7][8] - 市场对2025年和2026年每股收益的一致预期同比增幅分别为67.4%和3.4% [9] - 公司当前远期12个月市盈率为22.38倍，较行业平均16.29倍有约37.4%的溢价 [10] - 公司股票当前Zacks评级为3（持有） [12]

公司核心数据 - 2024年底公司证实与概略黄金储量同比增长0.9%至5430万盎司 推断资源量增长9%至3620万盎司 主要得益于Detour Lake、East Gouldie等项目的勘探钻探成功[1] - 2025年第一季度持续开展钻探活动 重点推进East Gouldie矿床东部延伸及新发现的Eclipse区域 预计2025年底前有望新增资源量和储量[2] - Hope Bay的Patch 7浅层钻探及通过收购O3 Mining获得的Marban矿床均显示资源扩张潜力[3] 同业对比 - Newmont Corporation(NEM)2024年底黄金储量1341百万盎司(含待售资产) 同比下降1.3% 主要受储量枯竭和不利修正影响[5] - Barrick Mining Corporation(B)2024年证实与概略黄金储量增加1740万盎司至8900万盎司 同比增长23% 展现强劲的储量替代能力[6] 股价表现 - 公司股价年内上涨56.8% 略超黄金采矿行业56.4%的涨幅 主要受金价创纪录上涨驱动[7][8] - Zacks共识预测2025年每股收益同比增长42.6% 2026年增长0.8% 过去60天预测趋势向上[9] 估值水平 - 公司当前12个月远期市盈率20.27倍 较行业平均14.21倍溢价42.6% 价值评分为C级[11]