交易概述 - Vox Royalty Corp 宣布以总对价6000万美元现金及250万美元递延里程碑付款收购Deterra Royalties Limited的全球黄金资产组合[2] - 该资产组合包含10项黄金承购和权利金资产覆盖12个矿山和项目分布于澳大利亚、巴西、加拿大等八个司法管辖区[2] - 交易资金来源于同时进行的夜间承销公开发行普通股以及与加拿大蒙特利尔银行签订的增加规模后的循环信贷额度[2] 财务影响与增长预期 - 交易预计将使每股收入增长超过100%并将生产资产数量扩大至14个[3] - 基于2025年第二季度实际数据收购后公司黄金相关收入占比将超过80%有望加速其在2026年入选GDXJ指数的潜力[3] - 在截至2025年6月的过去四个季度该资产组合产生了超过1630万美元的黄金现金流基于2025年第二季度560万美元的黄金现金流其年化现金流运行率已超过2000万美元[3] - 交易预计将带来即时财务增值包括每股收入每股现金流和资产净值[5] - 与2022年上半年相比收购资产的平均每盎司利润从2310美元增至6310美元相对增长约170%而同期实现黄金价格从1807美元涨至3099美元涨幅约70%[5] - 同期资产组合交付的黄金盎司数从111千盎司增至144千盎司增长约30%自2022年1月以来累计交付976千盎司[5] 资产组合详情 - 资产组合包括八项独立的黄金承购合同和两项黄金权利金[7] - 组合中的关键资产包括巴西的Fazenda、RDM、Santa Luz矿加拿大的Greenstone矿等均处于生产阶段由Equinox Gold Corp等大型运营商管理[7][9] - 组合中的Blyvoor矿位于南非由Aurous Resources运营拥有34年的矿山寿命计划年产约150千盎司黄金全部维持成本约为905美元/盎司[31] - 组合中的Sugar Zone矿位于加拿大由Vault Minerals Ltd运营计划在2026年重启预计重启前资本支出为5500万加元[32] 融资安排 - 公司宣布进行夜间承销公开发行普通股融资规模预计高达5500万美元发行价格为每股370美元[11] - 承销商有权在发行结束后30天内额外购买最多15%的股份[12] - 公司与加拿大蒙特利尔银行签订了规模增至4000万美元的循环信贷额度并附带可增加3500万美元额度的弹性条款使总融资能力达到7500万美元[16] - 信贷额度期限至2028年9月23日利率为担保隔夜融资利率加250至350个基点[18] 战略意义 - 交易为公司提供了来自七个运营矿山的即时现金流并在多元化组合中嵌入了勘探成功矿山寿命延长等增长潜力[8] - 资产组合使公司能够接触到由中型至大型运营商管理的资产包括Equinox Gold Corp、Allied Gold Corporation等[8] - 基于截至2025年6月30日的财年实际数据组合提供了338000盎司的黄金年化供应量基于2024日历年实际数据为306000盎司[8]