公司长期财务框架 - 预计收入增长率为8%-12%，其中有机增长占7%-10%，并购贡献约1%-2% [1] - 预计现金每股收益(EPS)增长率为12%-16%，年化股东回报率为13%-18% [1] 2025年财务指引 - 预计2025年营收为59.1亿至60.3亿美元，市场共识为59.6亿美元，此前指引为58.9亿至60.1亿美元 [2] - 预计调整后每股收益为7.25至7.65美元，市场共识为7.48美元 [2] 2026年财务预期调整 - 分析师将2025年调整后每股收益预期从7.63美元下调至7.58美元，2026年预期从9.22美元下调至8.91美元 [3] 第二季度业绩展望 - 预计第二季度营收为14.9亿至15.3亿美元，市场共识为15亿美元 [3] - 预计调整后每股收益为1.85至1.95美元，市场共识为1.89美元 [3] 投资者日反馈 - 公司未修订长期增长展望，该框架自2021年投资者日以来未更新 [4] - 由于云平台迁移延迟和抵押贷款市场放缓，公司此前未达长期目标 [4] 评级调整原因 - 云原生平台转型未形成长期竞争壁垒 [5] - 未来增长依赖基于独特数据资产的产品创新 [5] - 抵押贷款市场复苏是增长关键，但时机不确定 [6] 股价表现 - 股价下跌1.65%至251.47美元 [6] - 美国银行将评级从买入下调至中性，目标价从300美元下调至285美元 [4]