面板价格走势 - 6月面板价格普遍下行，主要受国补政策收紧和面板供应宽松影响 [1] - 7月面板价格预计持续下行，32"至85"主流尺寸价格较6月下降1-3美元 [5] - 大尺寸面板价格跌幅更为显著，85"面板价格从310美元降至307美元 [2][5] 供需格局分析 - 二季度面板需求走弱，高世代线稼动率环比下滑约4个百分点至80% [4] - LCD TV面板出货量二季度环比下滑约10% [4] - 三季度海外订单可能前置，短期或推升稼动率，但供应仍偏宽松 [4] 政策影响 - 6月江苏等多地国补政策收紧，影响618销售预期 [3] - 7月将下达第三批1,380亿以旧换新资金，有望提振需求 [3] - 下半年补贴力度或不及去年同期，终端需求可能不足 [4] 海外市场因素 - 美对华及东南亚关税窗口期临近结束，采购需求可能提前至6-7月 [1][4] - 关税不确定性可能抑制长期面板需求，对价格产生负面影响 [4] 厂商策略 - 面板厂通过调整稼动率强化控产，G8.5产线二季度平均稼动率约73% [4] - 价格承压可能促使厂商进一步加大控产力度 [4]