摩根大通国家安全投资倡议 - 摩根大通首席执行官杰米·戴蒙组建了一个由科技亿万富翁、前高级将领和内阁官员组成的顾问小组，以指导一项全面的国家安全支出推动计划[1] 顾问团成员包括杰夫·贝索斯、康多莉扎·赖斯、迈克尔·戴尔、罗伯特·盖茨、吉姆·法利等[1][2] - 该顾问小组将帮助银行决定在未来十年内将1.5万亿美元的投资投向何处，该计划于10月宣布，旨在减少美国未来十年对外国的依赖[1] 投资战略与基金 - 摩根大通表示，沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司的长期投资经理托德·库姆斯将加入，负责管理一个新的100亿美元投资基金，该基金将支持从事敏感技术研发的公司，涵盖从先进芯片、人工智能到关键矿产等领域[2] - 这1.5万亿美元的资金将包括银行预计在未来10年内进行的贷款、承销和投资[4] 战略背景与动机 - 戴蒙数月来一直就美国依赖外国供应商发出警告，指出中国在矿产、电池和制药领域的主导地位[3] 他认为国家可能在危机中措手不及，商业领袖需要少考虑季度业绩，多考虑国家韧性[3] - 其国家安全驱动计划已有一笔交易记录：10月，摩根大通收购了Perpetua Resources的少量股份，该公司正在爱达荷州开发一个最终可能生产锑（一种用于弹药的金属）的矿场，目前全球大部分供应来自中国和俄罗斯[4] 顾问小组构成与运作 - 顾问小组由戴蒙担任主席，成员还包括退休将军克里斯·卡沃利和安·邓伍迪、前强生公司首席执行官亚历克斯·戈尔斯基、前美国国家安全局局长保罗·中曾根、前众议院议长保罗·瑞安以及通用动力公司首席执行官菲比·诺瓦科维奇[6] - 该新顾问小组没有正式权力，但预计会定期开会，并就银行应在何处投入资金提供意见，同时也提供了接触商界和政府中一些人脉最广人士的渠道[5] 历史举措对比 - 这并非戴蒙首次设定宏伟目标，四年前启动的2.5万亿美元气候融资承诺已悄无声息，而与贝索斯和巴菲特合作的医疗保健合资企业也在2021年悄然终止[5]

公司分析 - 给予Voyager Technologies Inc (NYSE: VOYG)买入评级 因公司业务能够受益于两大长期结构性趋势：美国国家安全支出增加和太空商业化加速 [1] - 公司67%股权结构显示控股方对业务发展具有主导权 [1] 行业趋势 - 美国国家安全支出持续增长形成行业长期利好 [1] - 太空商业化进程加速为相关企业创造重大发展机遇 [1] 投资方法论 - 采用基本面驱动和价值导向的投资策略 重点关注具备规模化潜力和终端价值释放能力的企业 [1] - 投资分析框架聚焦四大核心要素：竞争壁垒 单位经济效益 再投资空间 管理层质量 [1] - 研究重点集中在具有长期顺周期特征的行业领域 [1] 作者背景 - 具备10年自主投资经验 目前管理来自亲友的资金 [1] - 研究目标在于发掘真正驱动长期股权价值的核心因素 [1]